Metais Preciosos: A Estratégia de Troca por mais Receitas
Como você certamente sabe, não existe apenas o ouro como opção para investir dinheiro em metais preciosos. Existem outros metais, como a prata, a platina, o paládio, etc. Mas vamos nos concentrar na prata como outro investimento à prova de século, para entender melhor o impacto da estratégia de swap.
A questão é que o ouro e a prata têm um histórico secular de preservação de valor. E a proporção justa entre eles é bem validada por dezenas de métodos de medição, ao longo do tempo. A relação ouro-prata (GSR) é, na verdade, o preço de cada metal em relação um ao outro. Se o preço de uma onça de ouro estiver em 2.519,25 euros e o de uma onça de prata, ao mesmo tempo, estiver em 28,91 euros, a proporção será de 2.519,25 / 28,91 — ou seja, 1 onça de ouro vale 87 onças de prata.
A razão justa entre ouro e prata pode ser medida, por exemplo, comparando as quantidades disponíveis dos metais nos mercados, pelas quantidades calculadas de ouro e prata na crosta terrestre, médias históricas, etc.
No decorrer dos anos, um valor justo se estabilizou na faixa entre 45 e 75. Em outras palavras, se o preço de uma onça de ouro estiver atualmente equivalente a 85 onças de prata, a prata provavelmente está subvalorizada ou simplesmente “muito barata” no mercado. Nesse caso, vale mais a pena investir em prata do que em ouro. Se o preço de uma onça de ouro fosse equivalente a 40 onças de prata, a prata estaria supervalorizada, e seu preço poderia cair em relação ao preço do ouro. Nesse caso, faz sentido trocar seus investimentos de prata por ouro.
Agora, vamos usar o mesmo exemplo do nosso primeiro artigo, mas aplicar a estratégia de swap mencionada acima e ver como o valor do seu investimento aumentaria neste caso em comparação com o crescimento do valor descrito inicialmente.
Como a tributação do seu investimento e do seu patrimônio é diferente de país para país (por exemplo, seus investimentos pessoais em metal na Alemanha são totalmente isentos de impostos se você os mantiver por mais de um ano. Aplicar a estratégia de swap e manter os metais por menos de um ano em seu cofre pode causar tributação desnecessária de suas vendas de metais; na Suíça, os metais de propriedade no nível pessoal estão sujeitos ao imposto sobre a riqueza, mas é apenas um pouco sobre alguns por usina etc.) Pularemos o tópico de impostos e taxas por motivos de simplicidade. Você pode verificar o que exatamente é válido em seu país para calcular os resultados mais apropriados para sua situação individual.
Este exemplo é simplificado, mas tem o objetivo de mostrar a oportunidade por trás da estratégia de troca.
A situação inicial descrita em nosso primeiro artigo foi:
Se você tivesse investido os mesmos 10.000 euros e comprado ouro no aniversário da criança (634,50 euros por onça em 2006 = 15,76 onças colocadas no cofre dedicado à criança), no máximo em 2024 essa quantidade de ouro com os preços reais em outubro de 2024 (2521,90 euros por onça) significaria que a criança teria 39.745 euros em ouro (quase 4 vezes mais do que o valor investido).
Aplicando a Estratégia
Agora, vamos aplicar a estratégia de swap e ver qual resultado seria alcançado neste caso.
Imagem 1: GSR desde 2006, gráfico produzido por bullionbypost.eu; marcas vermelhas por Settee
Como você pode ver na captura de tela produzida no site bullionbypost.eu, durante os 18 anos mencionados (2006 a 2024), houve aproximadamente 7 momentos adequados para troca. Isso significa que tais momentos de troca (adequados até mesmo para uma pessoa reservada e preguiçosa) não acontecem com frequência. Você pode verificar o GSR uma vez por semana ou uma vez por mês e ter certeza de que o momento interessante será notado a tempo, mesmo que você troque um pouco antes ou depois do melhor ponto.
O ponto de partida é o mesmo do exemplo inicial: você investe 10.000 euros em ouro ao preço de 634,50 euros em 2006 e compra 15,76 onças de ouro.
Você não precisa fazer nada até o final de 2008, quando a proporção salta para 1:89. Agora, você "troca" 15,76 onças de ouro por 1402,64 onças de prata (15,76 x 89).
O próximo período de calmaria leva você a maio de 2011, quando a proporção se torna 1:32. Para 1.402,64 onças de prata, você obtém 43,83 onças de ouro.
A próxima troca será em março de 2016. O GSR está em 1:82. Para 43,83 onças de ouro, você obtém 3.594,06 onças de prata.
Em agosto de 2016, a proporção caiu para 1:66. Você decide trocar novamente de prata para ouro e recebe 3594,06 / 66 = 54,45 onças de ouro.
Em março de 2020, a proporção irresistível de 1:119 faz você trocar novamente de ouro para prata: 54,45 x 119 = 6479,55 onças de prata.
Na primavera de 2021, a proporção cai para 1:67. Você troca novamente e recebe 6.479,55 / 67 = 96,7 onças de ouro.
Como em setembro de 2022 a prata se torna “barata” novamente (1:93), você troca o ouro pela prata e recebe 96,7 x 93 = 8993,1 onças de prata.
À medida que a maioridade do seu filho se aproxima e não há mudanças significativas na proporção depois disso, você mantém prata em vez de ouro no seu cofre.
O presente no 18º aniversário do seu filho é 8993,1 onças de prata com o valor de 8993,1 x 30,67 euros (em 12.12.2024) = 275.818 euros.
Certamente, o exemplo acima representa uma situação ideal sem contabilizar impostos (varia de país para país. Em uma situação ideal, você nem pagaria impostos sobre os ganhos mencionados). Também não há taxas de manuseio (ágio) ou taxas de armazenamento consideradas. Mas mesmo se pensarmos algo em torno de 30% em diferentes taxas e impostos e para contabilizar swaps em momentos menos favoráveis do que na simulação acima, você ainda teria uma boa quantia de aproximadamente 200.000 euros como presente de aniversário.
Comparado a um montante de 39.745 euros (se você apenas mantivesse o ouro no seu cofre e não fizesse nenhuma troca), é um aumento de valor com um fator de 5%.
Nem estou falando das taxas de juros: o mesmo valor do investimento inicial (10.000 euros) entraria em uma conta poupança e renderia um pouco mais de 12.000 euros no final, o que nem compensaria a inflação ocorrida no mesmo período.
Agora, você também sabe que, com índices de 1:70 ou mais, seria mais vantajoso comprar prata do que ouro, já que índices acima de 1:70 indicam que a prata está subvalorizada em comparação com o ouro. Você também tem algumas indicações sobre quando trocar e em qual direção, a fim de maximizar seus ganhos sem precisar investir mais dinheiro em metais.
Ao abrir seu cofre para metais preciosos por meio do nosso link de referência com nosso parceiro, você receberá um desconto vitalício de pelo menos 20% em taxas de manuseio (taxas de manuseio na compra dos metais. Nosso parceiro não cobra taxas de manuseio na venda dos metais e em taxas de armazenamento. Dependendo do valor total do seu cofre, esse desconto pode ser ajustado automaticamente para até 45% (a partir do valor do cofre de 250.000 CHF).
As vantagens de abrir um cofre (e cofres) com nosso parceiro por meio do link de referência da Settee são mencionadas com mais detalhes em nosso primeiro artigo, bem como no artigo de perguntas e respostas.
Conclusão
Em caso de dúvidas, não hesite em entrar em contato conosco. Os representantes da Settee e nossos parceiros terão prazer em ajudar no que for necessário.
Se você quiser conhecer outras opções de investimentos, confira nosso guia de Investimento para Iniciantes.
Como sempre, se você precisa de ajuda para entender as melhores residências, estruturas e contas offshore para proteger seu patrimônio e investimentos agende uma consultoria conosco.
Esse artigo é uma tradução e adaptação inédita em Português feita pela Settee. Confira o artigo original em Inglês na Singabiz.
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