Ouro na Blockchain

Os desafios de ter ouro como patrimônio

Em um dos meus últimos artigos, listei as desvantagens de investir em ouro. Eu estava preocupado principalmente com as dificuldades de transporte e armazenamento e com os custos resultantes.

Além disso, há uma diferença de cerca de 5% entre o preço de venda e o preço de compra de uma barra de 100 gramas. 

E ainda, há uma sobretaxa de quase 3% no preço do mercado mundial para a fabricação e envio das barras. 

Isto deve ser primeiramente compensado por um aumento de valor para que o investimento não se transforme em uma perda.

Além disso, toda compra de ouro dentro da Alemanha acima de um valor de 2.000 euros é registrada. Isto suscita preocupações de que o estado possa ter acesso às reservas de ouro de seus súditos em uma das muitas "emergências". 

Já houve uma série de precedentes deste tipo em todo o mundo. Isto certamente também afetaria os populares certificados de ouro, pois eles contêm uma reclamação de entrega de ouro físico.

O estado poderia assumir esta reivindicação; os investidores são conhecidos de qualquer forma.

Ouro na carteira de criptos

Nas atuais condições do mercado financeiro, os investidores em Bitcoin estão cada vez mais começando a comprar ouro para se proteger contra a volatilidade das moedas criptográficas, enquanto os investidores em ouro estão interessados nos incríveis retornos do Bitcoin. 

Os investidores de ouro e bitcoin querem basicamente a mesma coisa: proteger-se contra moedas "fiat" e a perda de poder de compra devido à inflação.

Não seria ótimo se houvesse uma maneira de combinar a facilidade de armazenamento e o relativo anonimato do Bitcoin com a estabilidade do valor do ouro?

Essa é exatamente a ideia por trás da Paxos- Gold. A Pax Gold (PAXG) é um ativo digital. Cada token é apoiado por uma onça troy de uma barra de ouro de 400 oz London Good Delivery armazenada nos cofres da Brink.

Aqueles que possuem PAXG também possuem o ouro físico subjacente, que é mantido em custódia pela Paxos Trust Company.

Cada token Paxos é atribuído a uma barra específica, que pode ser verificada no site Paxos. Após digitar o endereço do token, aparece o número de série da barra de ouro correspondente. 

Se você quiser, também pode fazer a entrega física. O probleminha: há barras de 400 onças e você tem que ter a quantidade correspondente de tokens para uma barra inteira. Atualmente, isso é pouco menos de 700.000 dólares americanos.

Quem é a Paxos?

A Paxos desenvolve soluções para tokenisation, custódia e negociação de ativos em blockchain para clientes institucionais.

Em 2015, a Paxos tornou-se a primeira empresa a ser licenciada pelo Departamento de Serviços Financeiros do estado de Nova York como um fundo de ativos digitais.

As exigências a serem atendidas pelo estado de Nova York estão entre as mais difíceis, razão pela qual muitos grandes nomes do mundo criptográfico não estão autorizados a operar neste estado. 

Empresas como Binance e Crypto.com excluem explicitamente clientes de Nova York por este motivo. 

Para mim, este licenciamento é uma importante marca de confiança. A exchange que eu recomendo, Coinbase, e a emissora de stablecoins Circle também a têm.

As condições também incluem que um auditor reconhecido nacionalmente confirme todos os meses que o fornecimento de tokens PAXG corresponde ao ouro depositado. 

Aqui não há truques, como com a Stablecoin Tether.

Como funciona?

PAXG foi desenvolvido como um token ERC-20 na blockchain Ethereum e, portanto, pode ser facilmente movido ou comercializado 24 horas por dia, 7 dias por semana, em qualquer lugar do mundo. 

Com um investimento mínimo muito baixo de 20 dólares americanos, qualquer pessoa pode possuir sua parte de uma barra de ouro credenciada pela LBMA. Por dinheiro de trocado, por assim dizer.

O token é negociado em quase todas as exchanges respeitáveis (curiosamente, exceto a Coinbase).

Qualquer pessoa que queira investir euros em ouro, por exemplo, deve primeiro transferi-los para a Kraken. Esta bolsa é a única a oferecer o par comercial PAXG / EUR.

No entanto, se você já possui outros ativos criptográficos e guarda estas moedas você mesmo, pode usar a função de troca implementada na maioria das carteiras e trocar as moedas de ouro Paxos ou Bitcoin e Ethereum por moedas de ouro.

PAXOS- Gold é provavelmente a maneira mais fácil de investir no metal precioso. Você só tem que se acostumar com a ideia de que não pode enterrá-lo no jardim.

Ainda mais cool que os NFTs?

Non-Fungible Tokens (NFTs), os tokens digitais foram o grande hype do verão passado. Eles são adequados para provar a propriedade de um objeto digital de uma forma à prova de falsificação. 

Se você quiser, é claro que também pode fazer isso com um objeto físico como uma barra de ouro. Este serviço é oferecido pela empresa Lohko.

Os tokens Lohko Gold NFT (Non-Fungible Tokens) são tokens ERC1155 emitidos na rede Ethereum. 

Cada um desses NFTs é único e facilmente transferível através da blockchain, e também pode ser oferecido para venda através de plataformas comerciais como o OpenSea. 

Cada NFT vem com uma barra de ouro física e numerada que é armazenada em um cofre Bullionstar em Cingapura.

O relatório do cofre é atualizado regularmente e mostra qual endereço do Ethereum contém as barras. Isto garante que todos possam verificar se suas barras correspondem à entrada do cofre. Um Lohko Gold NFT pode ser convertido novamente na Carteira Lohko a qualquer momento. Além disso, você pode ter as barras entregues em seu próprio endereço.

Futurístico, mas inútil

Eu queria experimentar, mas falhei por causa do site da Lohko. No início, nem sequer me foi possível comprar uma barra de ouro ali. Além disso, todo o processo envolve taxas para a compra de uma barra e a criação do NFT.

Eventualmente esta barra será armazenada novamente nos cofres Bullionstar e eu terei que pagar taxas novamente se eu quiser vender o NFT de ouro. 

Se não houver comprador, não há outra opção senão separar a barra do NFT e vendê-lo na Bullionstar. 

O que acarreta custos adicionais.

Eu sou realmente um grande fã de blockchain e criptos, mas este procedimento não traz nenhuma vantagem real, além do fator que de ser cool e pertencer à vanguarda tecnológica. 

Há custos não desprezíveis e no final o ouro ainda está em Cingapura. Por que eu não deveria comprá-lo lá? A Bullionstar também aceita criptos.

Os 3 riscos que você pode correr

Sempre que tenho minhas reservas de ouro armazenadas por um terceiro em vez de enterrá-las no jardim, corro um certo risco.

1. Risco da plataforma. Meu fornecedor poderia falir e tomar posse das propriedades de seus clientes de antemão. Isso é muito improvável, mas a Wirecard me vem à mente.
2. Risco de confisco. Minhas reservas de ouro são conhecidas e o governo também poderia exigir a rendição na Suíça ou em Cingapura se houver leis correspondentes que se apliquem.
3. Em uma crise extrema, não tenho acesso ao meu precioso metal.

O token Paxos oferece uma boa proteção contra os dois primeiros riscos. A empresa não pode ter acesso às ações, pois elas são detidas pela Brinks em Londres.

Minhas reservas de ouro também são (quase) anônimas. 

Eu simplesmente troquei um cripto ativo por outro em algum momento. 

Enquanto eu não me registrar na plataforma Paxos com meus dados, o que eu só tenho que fazer se eu quiser ter 12 quilos de ouro entregues, ninguém sabe quanto ouro eu possuo.

A rigor, eu não tenho nada, mas apenas um token que representa o valor de uma onça de ouro. "Você não terá nada e ainda será feliz". Se eu valorizo o ouro como um bem estável, o PAXG é provavelmente a melhor solução.

Se você está começando a investir e quer entender melhor os princípios de investimento internacional, confira nosso livro Investimento para Iniciantes. 

No nosso Pacote Investidor, oferecemos junto do e-book uma consultoria de investimentos com um profissional credenciado para montar um plano de investimentos ajustado à sua situação e objetivos pessoais.

Porque a sua vida te pertence!