Renda Passiva: O Que é e Cuidados Para Se Ter

Esse artigo é uma tradução da Kapitalisten.Schwein, site alemão parceiro da Staatenlos focado em investimentos e estilo de vida. Foi escrito de uma perspectiva europeia, mas achamos interessante compartilhar aqui no blog para nossos leitores obterem uma visão de investimentos mais internacional. Aproveite a leitura!

O que seria da "Liberdade Financeira" sem a "Renda Passiva"? Imaginamos praias brancas como neve e palmeiras, uma bebida fresca em uma mão e um smartphone com uma conta de dividendos gorda na outra. 

Viver de renda passiva é  o velho sonho humano de vida no paraíso, de prosperidade eterna sem trabalho. Isso pode realmente se tornar realidade?

Nunca mais ter que trabalhar...

O trabalho determinado por outros é cada vez mais percebido como um mal que deve ser superado o mais rápido possível. Eu só posso concordar plenamente com isso!

Muitas pessoas estão preparadas para passar por 20 anos de grandes dificuldades a fim de poder encerrar este capítulo de suas vidas o mais cedo possível. 

Depois disso, o dinheiro deve simplesmente fluir sem que você tenha que se preocupar mais com isso. Existem algumas soluções patenteadas para isso, algumas delas de longa data.

Renda Passiva Exemplos

Imóveis

No antigo Cemitério Sul de Munique existem lápides com títulos ocupacionais tão bonitos como: Esposa do dono da Cervejaria, Conselheiro Real, General de Infantaria e não tão poucos com "Rentier" – rentista, ou locador. 

Era assim que os proprietários de cortiços eram chamados na época. Suas casas eram chamadas de "casas de juros" devido ao "juro de aluguel" que os inquilinos tinham que pagar mensalmente. 

O Rentier, um membro da burguesia, estava assim tão bem como a nobreza, que podia viver da renda de suas fazendas. 

A propriedade alugada tem sido um dos clássicos da renda passiva desde então.

Dividendos

Os contemporâneos dos rentistas eram os "cortadores de cupons". Estes eram os detentores de ativos de ações, numa época em que a ação ainda era na verdade um título. 

Anexas às ações estavam folhas de cupons que davam direito ao pagamento das ações com lucro fixo. 

Tudo o que seu titular tinha que fazer era arrancar uma dessas notas uma vez por ano e entregá-la no banco. 

O filósofo Arthur Schopenhauer foi um dos que puderam viver deste tipo de renda passiva.

Juros sobre o capital

Embora estes tenham praticamente desaparecido na Europa desde a crise bancária, os juros ainda são pagos em alguns países. No entanto, a inflação é tão alta que não vale a pena.

Recentemente, no entanto, os juros podem ser obtidos novamente através do crowdfunding e empréstimos Peer to Peer. Com os correspondentes riscos de inadimplência, claro.

No setor de criptos, você pode obter retornos interessantes emprestando Bitcoin & Co. 

Aqueles que ficam espantados por sua alta volatilidade podem ganhar consistentemente juros com as chamadas Stablecoins, que estão vinculadas ao valor de ativos como do dólar americano.

Participações societárias

Algumas pessoas têm a sorte de poder investir capital em uma empresa e participar da divisão de seus lucros no futuro. 

E aqui acabam as formas puramente passivas de investimento. Todas as outras fontes de renda, tais como projetos, e-books, blogs, websites, etc... exigem que primeiro se tenha conseguido construí-las com sucesso. 

Então, todos esses projetos não irão continuar de pé para sempre sem atualizações e renovações e, além disso, exigem um esforço de marketing considerável. 

Portanto, eu classifico essas fontes de renda como negócios regulares. É certo que, uma vez estabelecido e em funcionamento, a quantidade de trabalho não é particularmente alta - desde que o negócio esteja em funcionamento.

Tudo uma questão de tempo

Meu amigo Alejandro, após 25 anos na Morgan Stanley, administra o patrimônio de alguns atletas espanhóis. Ele é, por assim dizer, um profissional puro sangue para gerar renda passiva. 

Quando lhe perguntei sobre os melhores investimentos e os retornos possíveis, a contra-questão veio depois: "De quantos anos estamos falando?" Quando eu disse: "Melhor para o resto da minha vida", ele apenas riu em voz alta. 

É simplesmente ingênuo acreditar que você terá um bem para sempre e que ele sempre terá os mesmos retornos. 

É claro que existem favoritos perenes, como a Coca Cola e a Nestlé, mas seus dividendos são bastante escassos. 

Quanto menos capital você tiver que investir, mais frequentemente será necessário reavaliar os riscos e substituir as ações em sua carteira por outras. 

Se você quiser aproveitar as enormes oportunidades de novos desenvolvimentos, o esforço de análise e avaliação aumenta enormemente. Naturalmente, o risco de perdas também aumenta.  

Meu amigo, portanto, nem toca em novas tecnologias e criptomoedas. Pelo menos não para seus clientes. 

Renda passiva requer cuidado

A devastação do tempo é mais provável que corroa os bens imobiliários. 

Ao longo de décadas, você será confrontado com muitos trabalhos de reparo e renovação. Com os já escassos retornos, isto por si só pode se tornar um problema.

Sem mencionar as mudanças de inquilinos, disputas legais e inadimplências de pagamento. A situação legal em muitos países também é tudo menos segura. 

Os proprietários são pintados de capitalistas malvados e se tornam alvo de políticos que querem redistribuir patrimônio alheio.

As coisas não parecem muito melhores para as ações quando se fala de períodos mais longos de tempo. 

As coisas têm corrido bem nos últimos 20 anos, portanto, teríamos ainda menos motivos para estarmos muito otimistas sobre o futuro. 

Quantas empresas chegaram à bolsa, quantas ainda existem e quantas desapareceram da cena ao todo? Em 34 anos, 4 das 30 empresas da DAX, a bolsa alemã faliram. 

Dezenas de pessoas não puderam permanecer no olimpo corporativo alemão. Entre eles estão alguns bancos e a venerável Lufthansa.

Os dividendos sempre dependem do curso dos negócios, e se as coisas não correrem tão bem, as empresas às vezes decidem suspender os pagamentos por um ano. 

Além disso, os rendimentos são bastante baixos, com uma média de 3% antes dos impostos.

Em contraste, meus juros com criptomoedas são muito mais agradáveis. No entanto, o mercado ainda é muito imaturo e volátil. 

Você tem que estar disposto a lidar com quedas de preços de mais de 50% dentro de poucos dias. 

Isto também reduz minha renda passiva pela metade. Se eu tenho muito em moedas ditas estáveis, não me beneficia do aumento do valor dos ativos individuais e também tenho a mesma perda de valor devido à inflação que tenho com o dólar americano.

Estou muito otimista em relação ao futuro das criptos. No entanto, não posso dizer com certeza se os projetos nos quais estou atualmente investido ainda existirão dentro de dez anos. 

Há apenas uma coisa que realmente ajuda aqui: tenho que me manter constantemente informado, atualizado com os novos desenvolvimentos e com o mercado. 

Além disso, há o risco de falha das plataformas através das quais eu invisto. 

Para me proteger contra possíveis hacks e falências, tenho ativos espalhados por meia dúzia de empresas e carteiras. Naturalmente, tudo isso precisa ser gerenciado e controlado.

Adeus a uma ilusão

Agora eu poderia viver dos retornos de meus criptoativos, mesmo que esta renda flutue para frente e para trás em até 50%. Entretanto: 

• manter uma visão geral de tudo isso, manter-me informado e substituir os ativos do portfólio por novos de vez em quando se tornou um trabalho de meio período há muito tempo. 
• Passo uma média de 3 horas por dia em criptos. 
• Também tenho muita sorte de não pagar imposto em lugar nenhum. 

Não quero nem pensar no esforço adicional que teria de fazer para manter registros de minhas transações. Para não mencionar o fato de que a renda após os impostos não seria suficiente no momento.

Portanto, esta renda não é realmente passiva, mais do que qualquer outra. 

O sonho de uma vida sem trabalho na praia não dá certo. A renda passiva talvez possa ser isso mesmo durante um certo período de tempo. No entanto, a longo prazo, todas elas precisam mais ou menos de manutenção. 

Aqueles que pouparam algumas centenas de milhares de suas bocas por 20 anos não devem, portanto, de modo algum, confiar que agora podem se recostar para o resto de seus dias. 

Aqueles retornos de 4% que devem garantir que o dinheiro realmente dure até o fim da vida devem ser ganhos primeiro - depois dos impostos e da inflação! 

Isso também se tornará trabalho, ou não haverá aposentadoria antecipada, afinal de contas.

Renda passiva com grandes ativos

Se você tem dezenas de milhões ou mais para investir, você pode deixar que pessoas como Alejandro se encarreguem disso. 

Com tais ativos, mesmo os retornos bastante escassos que podem ser obtidos de forma estável ao longo de gerações são bastante suficientes. 

Esta forma de viver dos retornos sobre o próprio patrimônio merece realmente ser chamada de "renda passiva"!

Mais uma vez, todas as pessoas mais pobres não têm outra escolha senão continuar trabalhando. Afinal de contas, manter e administrar o próprio patrimônio também é trabalho. No entanto, é um trabalho que eu tenho muito prazer em fazer.

A vida sem conteúdo tem um preço alto

Não fazer nada também não é tão fácil e requer um alto nível de educação e disciplina para evitar cair nos abismos do desperdício, do vício e da depressão. A imprensa tablóide está cheia de histórias sobre estrelas e herdeiros bilionários infelizes. 

Muitos aposentados e pensionistas também caem primeiro em uma crise existencial em vez de desfrutar de sua vida, há muito desejada, em liberdade. 

Isto se deve ao fato de que o trabalho também pode ser realização, e se não traz realização, enche pelo menos seu tempo de vida e dá estrutura à sua vida cotidiana. 

Se você mesmo ainda não experimentou, é difícil imaginar que uma vida sem nenhum compromisso muito em breve o deixe insatisfeito. 

Enquanto você está trabalhando, também não tem tempo para gastar dinheiro; uma vida de ociosidade é consideravelmente mais cara do que uma vida de trabalho. 

A falta de uma tarefa de vida cria um vazio que precisa ser preenchido. Com passatempos, esporte, consumo e viagens. Em casos menos favoráveis, também com álcool e outras drogas.

Como posso saber tudo isso? Isso aconteceu comigo depois que realizei o sonho da semana de trabalho de 4 horas no final dos meus 30 anos.

Eu não me deitei de costas, mas iniciei todos os tipos de projetos. Muito disso também foi realmente divertido. 

Mas sem a suave compulsão de ter que gerar retornos, todas essas atividades acabaram me custando apenas dinheiro. Elas destruíram a riqueza ao invés de aumentá-la.

Isso não só não é algo bom de sentir, como também pode levar a muitos anos de vida restantes depois da liberdade financeira ter acabado. 

Autoconfiança em vez de medo do futuro

Por trás de toda a luta pela segurança financeira, há provavelmente uma boa parcela de medo do futuro. 

Uma espessa almofada de ações, ouro e bens imóveis deveria tirá-lo de nós. Infelizmente, isto é uma garantia muito enganosa. 

Como já vimos, tudo isso não fica em pé sozinho e a próxima crise econômica na história mundial pode acabar com sua riqueza em um piscar de olhos.

No entanto, há um velho ditado que diz que o dinheiro nunca desaparece. Está apenas nas mãos de outra pessoa! 

Tempos de agitação, como os que vivemos atualmente, também oferecem enormes oportunidades de fazer uma fortuna. 

Como um investidor passivo, no entanto, você tem a garantia de perder essas oportunidades. Pelo contrário, você provavelmente se encontrará do lado perdedor. 

Somente aqueles que realmente se tornam inteligentes e levam as coisas a sério podem investir ativamente e ganhar, mesmo quando todos os outros estão contabilizando uma perda.  

Em geral, o conhecimento sólido, em qualquer campo, pode ser traduzido em renda. Quanto mais especializado for seu nicho, mais fácil será ajudar outras pessoas com seus conhecimentos - e ser pago por eles.

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Porque a sua vida te pertence!

Esse artigo é uma tradução da Kapitalisten.Schwein, site alemão parceiro da Staatenlos focado em investimentos e estilo de vida.

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