O que Fazer com o Dinheiro?

Esse artigo é uma tradução da Kapitalisten.Schwein, site alemão parceiro da Staatenlos focado em investimentos e estilo de vida. Foi escrito de uma perspectiva europeia, mas achamos interessante compartilhar aqui no blog para nossos leitores obterem uma visão de investimentos mais internacional. Aproveite a leitura!

Dinheiro está na mão, e agora?

"Ele não sabe o que fazer com seu dinheiro", dizia minha mãe quando falava de uma pessoa particularmente rica. Após a venda da casa de meus pais, ela mesma teve o mesmo problema.

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Essa dúvida aparece regularmente quando um imóvel é vendido e, de repente, seis a sete dígitos chegam à conta. Quase se tornou o tópico número um nas minhas consultas.

Isto não é de se admirar, pois muitas vezes envolve a economia de uma vida e os tempos parecem mais incertos do que nunca.

Minha mãe decidiu deixar seu conselheiro bancário decidir e ele recomendou depósitos fixos. Há doze anos, isso ainda era bom, mas com os atuais índices de inflação seria completamente ruinoso. 

Hoje, ele tem que ser um investimento que rende o suficiente para compensar a perda do poder de compra e, além disso, oferece a segurança de que todo o capital não será perdido um dia em um grande acidente.

Em que mais você pode confiar?

Na semana passada, tive algumas conversas sobre este tema. Cada um de meus interlocutores foi um especialista de grande sucesso em sua área, mas eu só recebi tremores de cabeça e expressões perplexas de todos eles.

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Os últimos vinte anos têm sido sensacionalmente bons na Europa. Não importa em que bens você tenha investido seu dinheiro, ele prosperou. 

Você não poderia fazer praticamente nada de errado, porque por mais de dez anos, taxas de juros próximas a zero por cento têm lançado enormes quantidades de capital em todas as classes de ativos. Mas podemos confiar que isso vai continuar?

A prudência aconselha a não apostar no crescimento perpétuo de qualquer forma e, neste momento, ainda menos do que nunca:

• Os mercados são cíclicos. Os altos devem ser seguidos por baixos em algum momento.
• Uma reviravolta na política de taxas de juros está no horizonte.
• A situação política mundial é tensa.

Qualquer um destes fatores poderia causar uma forte correção por si só, mas no momento todos os três estão se unindo. Sem querer me juntar ao coro dos profetas do crash, eu abordaria o tema do investimento com expectativas bastante pessimistas no momento.

Mas isso não significa que eu não acredite que possa fazer bom dinheiro agora.

Diversificação de palavras mágicas

Fiel ao velho adágio de não colocar todos os ovos em uma cesta, no clima econômico atual é simplesmente mais importante do que nunca espalhar bem seus riscos. Diversificar não somente através de investimentos individuais, mas também através de continentes. 

Em cada convulsão há vencedores e perdedores, e parece que a Europa, e a Alemanha em particular, será a que mais vai perder na crise atual.

Os vencedores claros do caos poderiam, como quase sempre, ser os EUA. 

Seguidos por outras nações que se beneficiam de sua localização geográfica favorável e de seus enormes recursos. Países como Brasil, México, assim como Índia e os estados árabes do Golfo Árabe entram aqui em consideração.

Espalhando os riscos

A diversificação é a divisão e distribuição do total de ativos por diferentes ativos. 

Por exemplo: 

• O capital é investido em diferentes setores ou classes de ativos, a fim de reduzir os riscos dos investimentos individuais.
• Um investimento ideal seria seguro, geraria altos retornos e seria fácil de liquidar. 

Entretanto, não existe uma "solução perfeita" no mercado financeiro. Há sempre compensações a serem feitas em uma ou outra propriedade. 

A clássica "regra do 1/3" recomenda a distribuição dos ativos da seguinte forma:

1. Um terço em bens imóveis e terrenos -> Segurança
2. Um terço em ações e títulos -> Retorno
3. Um terço em metais preciosos e dinheiro -> Liquidez

As três partes deveriam idealmente ser proporcionais umas às outras de tal forma que as perdas em uma classe sejam niveladas pelos ganhos na outra classe. 

Por exemplo, o preço do ouro sobe quando os preços da bolsa caem como resultado de uma crise.  

Como uma roda que gira, um dos três "terços" está sempre em um movimento ascendente. 

Vale então a pena investir aqui, enquanto as ações do “terço em queda" devem ser reduzidas.

Trata-se de deslocar constantemente o patrimônio uma e outra vez à medida que a roda gira. Entretanto, isto requer um longo horizonte de tempo, pois os ciclos individuais podem durar muito tempo. 

É a estratégia ideal para preservar a riqueza ao longo de gerações.

Em tempos de grande incerteza, como é atualmente o caso, esperamos quedas dramáticas, especialmente nas ações e, posteriormente, também nos bens imóveis. 

É aconselhável, portanto, manter uma proporção maior de ativos líquidos para poder aproveitar as oportunidades favoráveis de compra. 

Não é por nada que as maiores fortunas foram criadas após grandes crises. Quem não conhece o (alegado?) ditado do Barão Rothschild: "É hora de comprar quando há sangue nas ruas".

Na crise, o dinheiro é rei

Para aproveitar tais oportunidades, você precisa não apenas de um pouco de coragem, mas também de fundos disponíveis. Confio na alta liquidez e aplico mais uma diversificação de risco, mantendo essa liquidez em dólares americanos.

A taxa de câmbio euro/dólar caiu nos últimos anos e agora está próxima da paridade e até ligeiramente abaixo. Acredito que esta tendência se intensificará à medida que os problemas na zona do euro aumentarem.

Não há crise energética na área do dólar e a guerra está ocorrendo em outro continente. Surpreendentemente, os bancos cooperativos alemães ainda são considerados os mais seguros do mundo. 

Se você tem um bom relacionamento com uma Sparkasse ou Volksbank, você pode abrir uma conta em dólar lá e manter a moeda lá. É claro, sempre dentro dos limites do seguro estatal de depósito. 

As Fintechs são menos adequadas, mesmo que uma conta em dólares possa ser aberta na Wise em poucos minutos.

Mas ouro novamente?

Em um dos meus últimos artigos, examinei criticamente as desvantagens desta forma de investimento.

Em particular, tratava-se do fato de que o ouro físico é difícil de armazenar e se transformar em dinheiro. As propriedades de ouro que são armazenadas com empresas especializadas são, por sua vez, expostas ao pleno acesso dos governos. Pelo menos, isto se eu considerarmos o apocalipse completo dos teóricos da conspiração como sendo provável.

Se estou um pouco mais otimista, não há razão para não armazenar parte de meus ativos líquidos em barras de ouro com uma empresa como a Bullionstar em Singapura, em linha com a estratégia clássica.

Isso é longe o suficiente da Europa e, no entanto, posso vender minhas participações contra dólares e euros em minutos com um clique do mouse. 

Se eu não quiser passar pelo sistema bancário, posso até mesmo ser pago em Bitcoin e Ethereum. Entretanto, os preços cobrados diferem consideravelmente dos preços atuais do mercado. Em geral: 

• Toda a oferta tem um preço relativamente alto. A diferença entre o preço de venda e o preço de compra de uma barra de 100 gramas é de cerca de 5%. 
• Além disso, há uma sobretaxa de quase 3% sobre o respectivo preço do ouro para a fabricação e envio das barras. O armazenamento também acrescenta 0,79% do valor por ano.

Durante as últimas semanas, tenho feito pesquisas intensivas sobre o tema do ouro na blockchain e cheguei à conclusão de que tal investimento pode replicar os benefícios milenares do ouro sem incorrer nos custos mencionados acima. 

Basta se acostumar à ideia de comprar uma espécie de ficha sobre uma ação em uma barra de ouro armazenada em Londres. Nos próximos dias, dedicarei um artigo separado a este tópico.

Criado para a crise: Bitcoin & Co.

Na verdade, ele já existe, este "coringa" entre os investimentos. Bitcoin foi criado após a última grande crise como a melhor moeda e desde então embarcou em uma marcha triunfante sem precedentes. 

Se não fosse por sua volatilidade às vezes assustadora, poderia ser muito melhor que o ouro.

No entanto, até eu acho difícil viver com um investimento cujo valor cai 80% a cada poucos anos. 

Mesmo que cada um desses acidentes tenha sido seguido por uma recuperação muito maior, tenho que acreditar que desta vez isso vai acontecer novamente - e demorar alguns anos para que volte a subir.

No curso da diversificação, os dois blue-chips de criptos, Bitcoin e Ethereum, devem definitivamente ser incluídos no portfólio. Em qual porcentagem é puramente uma questão de nervosismo.

No mundo da blockchain, no entanto, também existe estabilidade de valor e encontramos isso nas chamadas moedas de dólar americano, mais precisamente na moeda americana emitida pela empresa New York Circle. 

Existem atualmente cerca de 50 bilhões deles em circulação e eles são (comprovadamente) apoiados por depósitos correspondentes em dinheiro e títulos do governo americano de curto prazo. Isto é confirmado por auditorias mensais.

Além disso, o gerente de ativos norte-americano BlackRock assumiu a gestão desta reserva e contribuiu com 400 milhões de dólares para a IPO planejada da Circle. 

Para os círculos libertários, isto é um mau sinal, pois BlackRock representa o estabelecimento financeiro por excelência. Como um profissional sóbrio, vejo o compromisso mais como uma indicação importante de que a tecnologia da blockchain desempenhará um papel de liderança nas finanças futuras.

Portanto, eu também possuo todas as minhas posses em dólares nesta moeda.

Um castelo forte: imóveis

O setor imobiliário faz parte da clássica diversificação, especialmente se o capital a ser investido vier da venda de imóveis. 

É certamente uma boa ideia vender imóveis na Alemanha aos atuais preços altos. No entanto, seria imprudente não reinvestir parte desse dinheiro em imóveis.

No continente americano, esta classe de ativos produz retornos muito mais elevados. Enquanto um proprietário na Alemanha pode ficar feliz com um retorno médio de 3%, mais do que três vezes esse valor é ganho nos EUA. 

Além disso, em contraste com a Europa, existe um clima favorável aos negócios em geral e a situação política é muito mais estável. Um povo armado não pode ser expropriado tão facilmente.

Por razões similares, decidi comprar um imóvel na costa do Caribe mexicano. 

Localizada em um centro turístico, pode ser alugada como casa de férias durante todo o ano. Qualquer investimento imobiliário superior a $200.000 também lhe dá direito a residência permanente no México.

Como não sou mais muito jovem, também considerei que este apartamento também é muito adequado como casa de repouso. 

É completamente livre de barreiras e oferece espaço suficiente para possivelmente acomodar o pessoal de enfermagem. Não custa pensar a longo prazo.

Atualmente estamos trabalhando na localização de propriedades similares e disponibilizando-as a nossos clientes de consultorias.

Ações e ETF

Por uma questão de completude, eles pertencem a cada portfólio como um fator de rendimento. Pessoalmente, acho que é muito arriscado entrar no mercado com os preços atuais. 

Com meu investimento em criptomoedas, assumo riscos semelhantes, mas tenho uma chance muito maior de valorização.

Naturalmente, também procuraremos oportunidades interessantes no futuro e apresentaremos um relatório sobre elas. Por exemplo, encontrei recentemente uma empresa de fundos que investe em fundos. 

Muitos dos fundos realmente lucrativos têm depósitos mínimos elevados. A união dos fundos torna possível entrar mesmo com menos capital.

Conclusão

Meu amigo Alejandro administra o patrimônio dos atletas espanhóis. Em vista da situação incerta, ele também aconselha muita cautela, e isso significa muito dinheiro em espécie, não em euros, mas em dólares, e de preferência não em grandes bancos. 

Acrescente-se a isso um pouco de ouro como cobertura contra a inflação. Se necessário, isto pode ser transformado em dinheiro relativamente rápido.

Para aqueles que estão líquidos agora e têm um pouco de paciência, haverá muitas oportunidades favoráveis para entrar no futuro. Sejam ações, bens imóveis ou ações criptográficas, poderíamos ver preços muito mais baixos.

A pergunta: "Onde colocar seu dinheiro?" terá em breve muitas respostas. Por enquanto, basta "manter seu dinheiro por perto".

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Porque a sua vida te pertence!