A Importância de Substância Econômica: Porque as Ilhas Virgens e Outros Territórios Britânicos Perderam Parte de seu Apelo Offshore em 2019

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11 min
Publicado em:
11/8/2022
Última Atualização em:
23/9/22
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Temas Abordados Neste Artigo

Introdução

O Reino Unido introduziu novas leis em seus territórios ultramarinos. Hoje vamos explicar como a nova legislação de substância econômica está eliminando 6 jurisdições offshore populares.

Você tem uma empresa nas Ilhas Virgens Britânicas?

Em caso afirmativo, você ia gostar de saber que, desde o início de 2019, novas leis foram implementadas em várias jurisdições britânicas que certamente reduzirão de forma rápida e significativa o número de empresas offshore.

O resto dos territórios britânicos ultramarinos, incluindo as Ilhas Cayman e Bermudas, bem como a Ilha de Man, Jersey e Guernsey, também não foram salvos. Estamos falando sobre a nova legislação de substância econômica.

Nós sempre falamos sobre gestão eficaz e substância empresarial no sentido de ter um estabelecimento comercial local ou funcionários.

Lembre-se de que a substância ajuda a evitar todas aquelas autoridades que possam impedir o reconhecimento de sua empresa no exterior.

Deve-se ter em mente que se a empresa não dispuser de meios, o negócio pode ser considerado controlado a partir do país de residência dos sócios, tendo assim que pagar os impostos no referido país de residência (em vez de pagá-los onde a empresa está registrada).

E não há apenas o problema da substância do negócio e da gestão eficaz: em muitos países ocidentais e com altos impostos, enfrentamos as regras de CFC, regulamentações que obrigam os sócios a pagar pessoalmente impostos sobre os lucros de suas empresas.

Em todos esses casos, para poder usufruir das vantagens de uma jurisdição de baixa ou nenhuma tributação, não basta uma empresa de fachada. Você precisa de:

  1. Um escritório local
  2. Um diretor local
  3. Se possível, funcionários locais e interesses econômicos.

Ainda não mencionamos que algumas das jurisdições mais conhecidas também exigem conformidade com os “requisitos de substância” para o reconhecimento da empresa.

Nesse caso, deve ser feita uma distinção entre o que o país da incorporação e o que o país de residência podem exigir em relação às leis fiscais internacionais.

Enquanto para a jurisdição offshore em que a empresa está registrada, ter um testa-de-ferro com uma remuneração de apenas 100€ por mês muitas vezes é o suficiente, isso dificilmente será suficiente para exceder os requisitos das autoridades fiscais em países com regras rígidas de CFC.

Nesses casos, não é válido contar com um simples “representante”; os funcionários devem participar ativamente da vida da empresa e receber uma remuneração mensal de acordo com suas funções.

Como você pode ver, sempre houve certos requisitos de substância econômica que, até agora, eram usados nos países mais sérios. Alguns anos atrás, a Grã-Bretanha desenvolveu novas leis com base nisso, e seus territórios ultramarinos e colônias da coroa estão obrigados a implementá-las.

A partir de 2019, tanto as novas como as antigas empresas (com um período de carência de cerca de 6 meses) devem ter instalações operacionais e funcionários locais. O número de funcionários e o tamanho das instalações necessárias dependerão do tipo de negócio e do volume de negócios.

Assim, as empresas puramente offshore fugirão das jurisdições britânicas, bem como das populares Ilhas Virgens.

Como dissemos, a substância econômica não é um assunto novo e já existiam alguns países onde era obrigatório ter um diretor local. Isso inclui a Suíça, as Ilhas Maurício e a Singapura.

No entanto, como regra geral, ter um testa-de-ferro como administrador - alguém que apareça no registro comercial, mas não tenha nenhum poder real - é o suficiente. Até recentemente, nestes países de incorporação, bastava ter um testa-ferro com um salário anual aproximado de 2000€. Possuir um estabelecimento comercial não era essencial.

A situação é diferente em alguns países da UE. Muitos nômades digitais não sabem no que estão se metendo ao abrir uma empresa em certas jurisdições.

Uma foto da fachada da Comissão Europeia em Bruxelas, Bélgica.
Comissão Europeia em Bruxelas, Bélgica.

Em vários países da UE, as empresas só estão em pleno funcionamento se possuírem um estabelecimento comercial físico in situ. Desta forma, sem um contrato de aluguel ou uma conta de serviços públicos em nome da empresa, eles não podem receber um número de IVA ou abrir contas bancárias locais. Este é o caso em alguns dos países mais populares para o registro de empresas, como Chipre, Romênia e Irlanda.

Este fato deve ser especialmente levado em consideração ao incorporar uma empresa no Chipre.

Muitas pessoas conhecem homens e mulheres de negócios que vivem no Chipre e estão felizes com as vantagens oferecidas pela sua empresa cipriota:

  • Perfeita como uma holding na UE porque é isenta de retenção de dividendos na fonte
  • Isenção de impostos sobre ganhos de capital
  • Baixa alíquota corporativa de 12.5%

Sem dúvida, atraente de várias maneiras. No entanto, ao analisar a situação, não imaginam que o outro empresário tenha residência no Chipre e, portanto, tenha automaticamente as instalações físicas necessárias.

Se você tentar replicar o sucesso do seu amigo sendo não-residente no Chipre, ficará surpreso ao descobrir que de fato precisa de um escritório no Chipre para que tudo isso funcione.

O mesmo se aplica à Irlanda, à Romênia e a cada vez mais estados da UE.

Claro, você não encontrará muitas informações sobre isso nos sites das agências de registro de empresas na Irlanda ou em qualquer um desses outros países.

Muitas vezes você não saberá até que fale diretamente com os agentes e perceba que eles estão tentando lhe vender algum tipo de solução adicional.

Registro de substância econômica e transparência

Os dias do Chipre como um país offshore acabaram há muito tempo. Praticamente já não existem empresas fantasma em nenhum país europeu.

Até mesmo um contraexemplo como a Estônia requer pelo menos um escritório virtual no país.

No entanto, é verdade que graças à residência eletrônica na Estônia, a empresa pode ser registrada e gerida online e, além disso, neste caso, podemos ter a certeza que os requisitos não ficarão mais rigorosos, pelo menos no que diz respeito às instalações físicas.

Em geral, o grau de regulação da substância econômica está aumentando, especialmente em países de baixa tributação.

Em países com impostos elevados, ainda será possível registrar empresas sem ter um escritório físico, embora com maior tributação e regulamentação.

No final das contas, o número de nômades digitais e empregadores trabalhando em seus laptops está aumentando rapidamente e forçar todos a terem um estabelecimento físico seria inaceitável.

Nesses casos, as LPs (Limiteds Partnerships) canadenses e as LLCs (Limited Liability Companies) dos EUA são boas opções, pois esses tipos de formações continuarão isentos da regulamentação sobre o substância econômica.

Resta saber se os países da UE irão tornar a regulamentação de substância mais rígida com a obrigação correspondente de nomear diretores locais.

Nos territórios offshore do Reino Unido, o pânico já se instalou. Apesar do Brexit, ou exatamente por causa dele, o Reino Unido está tentando aumentar a transparência fiscal em seus territórios caribenhos.

Por outro lado, os ingleses vão estender o registro de transparência (tornado obrigatório em todos os países da UE até 2021, e que já foi introduzido na Inglaterra) para o restante de seus territórios ultramarinos, dificultando ainda mais a evasão fiscal.

O registro de transparência (o BOSS Act nas Ilhas Virgens Britânicas) não mostra acionistas e diretores, como normalmente acontece nos registros comerciais (que em jurisdições offshore não são públicos), mas o beneficiário final, conhecido em inglês como Ultimate Beneficial Owner (UBO).

Isso significa que, embora os testas-de-ferro continuem a aparecer no registro comercial dessas jurisdições, o proprietário não será mais anônimo.

Entre este novo registro de transparência e o CRS a nível bancário (troca automática de informações), a única opção que resta é usar pessoas de confiança, ou seja, um testa-de-ferro com todos os poderes.

Porém, nestes casos não existe qualquer tipo de controle, essa pessoa decide livremente sobre a empresa e as contas, e pode fazê-lo de tal forma que consiga fugir impunemente levando tudo consigo.

Não está claro quando e em que medida isso acontecerá em outras jurisdições offshore. No entanto, a regulamentação sobre substância econômica é uma vitória da OCDE, cujo projeto BEPS recomendou essa abordagem.

Outros países com impostos baixos provavelmente acabarão cedendo à pressão da OCDE e introduzirão leis semelhantes.

Na verdade, já existe pressão sobre os países não pertencentes à UE para conseguirem exatamente isso. Assim, por exemplo, para poder usar o PayPal no Panamá, Emirados Árabes Unidos ou Hong Kong, você deve apresentar uma conta de luz em nome da empresa.

Os mais afetados pelas mudanças recentes são, sem dúvida, os proprietários de empresas nas Ilhas Virgens Britânicas. Essas ilhas eram uma das jurisdições offshore mais populares, pois o registro de empresas era rápido e fácil.

As outras regiões ultramarinas, Bermudas e Ilhas Cayman, por exemplo, já eram localizações de primeira linha e atendiam amplamente a esses requisitos, assim como a Ilha de Man e as Ilhas do Canal.

Uma foto turística tirada nas Ilhas Cayman
Ilhas Cayman

As empresas existentes têm um período de carência de 6 meses para atender a esses requisitos.

A descrição detalhada sobre a legislação de substância econômica está disponível aqui:

A legislação geralmente não é clara quanto à definição exata de substância. Termos como "adequado" são usados para determinar a qualidade da substância em função do tamanho e da atividade da empresa.

No entanto, é muito provável que o requisito mínimo seja a existência de instalações e funcionários da empresa. No caso de direitos de propriedade intelectual, a fonte deve estar presente. As holdings puras permanecem isentas em certos casos.

É claro que também inclui o conceito de gestão eficaz:

  • As decisões devem ser tomadas no local
  • As reuniões do Conselho de Administração devem ser realizadas lá
  • A receita primária deve provir das atividades desenvolvidas nesses países

As jurisdições offshore britânicas certamente já não são mais adequadas para negócios on-line típicos operando em qualquer lugar do mundo usando um laptop.

Solução: redomiciliando sua empresa offshore

De qualquer forma, os proprietários de empresas nas Ilhas Virgens ou outras jurisdições afetadas têm, se não quiserem adquirir instalações permanentes e um gerente no local, uma saída fácil.

Você pode mover sua empresa offshore para outra jurisdição onde não haja esta nova legislação; você pode mudar o domicílio da sua empresa.

Isso é possível para todas as jurisdições britânicas que mencionamos, embora com diferentes graus de complexidade.

“Redomiciliação” é um termo técnico na indústria offshore para facilitar a realocação de empresas fantasma.

Muitas jurisdições offshore incluem explicitamente a possibilidade de que qualquer empresa offshore registrada possa se mudar para outra jurisdição com relativa facilidade.

Afinal, os regulamentos para IBCs (International Business Company) diferem muito pouco de uma jurisdição para outra.

Nos casos de redomiciliação, a empresa mantém seu nome e, caso o banco colabore, até sua conta bancária, mas rompe todos os vínculos com o país anterior e só aparece como registrada no novo domicílio.

Uma das melhores opções para a redomiciliação de empresas são as Ilhas Marshall. No futuro, esse pequeno protetorado independente dos Estados Unidos, localizado longe de tudo, continuará sendo uma das jurisdições mais seguras. Além disso, a redomiciliação, neste caso, é extremamente rápida e fácil.

A agência com a qual colaboramos também pode redomiciliar empresas para Belize e outras jurisdições. Você terá que examinar cada caso para comparar os requisitos e preços.

De qualquer forma, quando comparada com o custo de fechamento de uma empresa e o registro de uma nova, a redomiciliação costuma ser muito mais barata e permite que a estrutura existente seja mantida sem problemas. Como dissemos, muitas vezes até a conta bancária da empresa pode ser mantida.

Entre outras coisas, quando ocorre a redomiciliação desde uma jurisdição (descontinuação), todos os acionistas devem concordar que a empresa irá pagar as dívidas, notificar todos os credores e enviar uma carta de um escritório de advocacia do novo endereço confirmando a legalidade da redomiciliação.

Portanto, se você não quiser abrir um escritório ou contratar algum funcionário nas Ilhas Virgens (ou em qualquer outra jurisdição britânica afetada), entre em contato conosco para obter uma explicação sobre como você pode redomiciliar para países offshore com maiores garantias, como as Ilhas Marshall.

As Ilhas Marshall são um pequeno estado insular longe de tudo, cuja infraestrutura não permitiria de forma alguma o desenvolvimento de uma substância econômica.

Sob a proteção dos EUA, eles são provavelmente o país offshore que será capaz de suportar a pressão da OCDE durante mais tempo.

Os custos anuais de uma empresa das Ilhas Marshall são de apenas 1.050€.

Quanto ao resto, só podemos dizer que se esta tendência introduzida pela OCDE continuar seu curso, a longo prazo você terá que aceitar isso, mesmo que sua atividade seja 100% on-line e você não precise de nenhum tipo de local físico para trabalhar, você terá que alugar um escritório em algum lugar do mundo.

Infelizmente, esta é apenas uma pequena parte da espiral regulatória cada vez mais acentuada que está mudando rapidamente o mundo em geral e, especificamente, a indústria offshore.

Claro, sempre haverá opções, pelo menos para quem pode pagá-las. 

Quanto às jurisdições britânicas afetadas pela nova legislação sobre substância econômica, imaginamos que tenham sentimentos contraditórios em relação a ela.

Por um lado, eles sabem que muitas pessoas fecharão as portas ou mudarão suas empresas para outras jurisdições, mas, por outro lado, também esperam que muitos proprietários de negócios decidam criar a substância econômica necessária. Desta forma, os mercados imobiliários e de trabalho ganharão um impulso.

Não esqueçamos que, de todas as formas, do ponto de vista fiscal, as Ilhas Virgens, as Ilhas Cayman, as Bermudas, a Ilha de Man ou as Ilhas do Canal ainda são lugares muito interessantes para aqueles que conseguem cumprir tranquilamente a nova legislação sobre substância econômica ou buscam apenas estruturar uma holding pura.

Tudo o que resta agora é esperar e ver como os eventos se desdobram no futuro próximo e como outras jurisdições respondem à pressão e à mudança.

Conclusão

Se você quiser entender qual as melhores opções de empresa e/ou residência pessoal, agende uma consultoria conosco.

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