O que são trustes e como usá-los para blindar seu patrimônio igual os ricos

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14 min
Publicado em:
13/5/2022
Última Atualização em:
13/5/22
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Temas Abordados Neste Artigo

Introdução

Já falamos sobre maneiras de proteger seus ativos por meio de empresas offshore ou trustes na Settee. Agora, vamos nos aprofundar um pouco mais no mundo da proteção de ativos e ver como os ricos protegem o dinheiro para que você consiga fazer o mesmo.

A maioria dos ativos são encontrados em trustes espalhados pelo mundo, mas o conceito de "truste" é amplamente desconhecido em países de língua não inglesa.

Os trustes (ou apenas trusts) são considerados o veículo dos super ricos e, de fato, geralmente são recomendados apenas para pessoas que possuem vários milhões de dólares. Apesar disso, em certas ocasiões pode fazer sentido para pessoas menos ricas e pode ser interessante usar um truste (também conhecido como fundo fiduciário) em vez de uma fundação.

Estima-se que em todo o mundo existam cerca de 36 trilhões de dólares protegidos por trustes. Em particular, o dinheiro antigo, as fortunas dos colonialistas britânicos, proprietários de terras caribenhas e empresários americanos se multiplicaram por séculos em trustes dinásticos.

As antigas dinastias familiares não são ricas porque demonstram uma habilidade extraordinária na bolsa de valores ou na condução dos negócios, mas sim porque não permitem que seus bens lhes sejam tirados.

Não nos referimos aqui apenas a furtos por parte do estado e seus impostos. Grandes fortunas, em geral, despertam inveja e ressentimento entre familiares e parceiros.

Trustes ajudam a prevenir esses tipos de problemas e oferecem proteção contra credores e herdeiros. E, logicamente, também ajudam a manter as repartições fiscais e autoridades regulatórias longe, para que assim não possam fazer muito contra os trustes.

Truste: uma construção mal compreendida da Lei Comum (Common Law)

Em termos gerais, um truste é uma entidade legal que divide a propriedade em duas partes: as obrigações associadas à propriedade são transferidas para uma parte e os direitos para outra. As obrigações recaem sobre o fiduciário, os direitos, sobre o beneficiário.

O beneficiário pode, por assim dizer, gozar dos frutos da sua fortuna sem se preocupar com as suas obrigações, pois está protegido de todo o tipo de impostos, regulamentos e expropriações de bens.

Isso é conseguido principalmente ocultando ativos. A confiança é anônima; seus beneficiários não são conhecidos e a sua existência nem mesmo é conhecida publicamente. Além dos beneficiários, apenas o próprio administrador, que certamente administra várias dezenas de trustes, tem conhecimento da existência do truste.

Assim, até mesmo um empresário altamente endividado vivendo num país governado pela Sharia com controles de capital poderia usar trustes e manter seus credores afastados, movimentar seu dinheiro livremente internacionalmente e aumentar sua riqueza graças aos juros (que são, oficialmente, proibidos no Islã).

Mas essa não é a única utilidade. Trustes também podem ser usados para deixar a propriedade para uma filha, que, de acordo com a sucessão islâmica, não teria direito a qualquer parte dos bens, por exemplo.

Esta situação deve-se principalmente à quase inexistência de regulamentação sobre os trustes.

Ao contrário do que acontece com empresas e fundações, o truste não é uma entidade legal separada. Os ativos do truste são transferidos para o trustee (também conhecido como agente fiduciário) de forma que sejam tributados e regulados de acordo com a jurisdição em que se vive.

Claro, o trustee sempre reside em algum paraíso fiscal sem impostos nem regulamentos.

As jurisdições preferidas para os trustes são as Ilhas Virgens Britânicas, Bermudas, Ilhas Cayman ou Ilhas do Canal. Esses são locais onde os ativos do truste não são consumidos aos poucos por causa de custos desnecessários para transações, impostos e outros.

De certa forma, portanto, criar um truste é como sair de casa sem ter que se mudar. Claro, também significa ter que decidir sobre abrir mão do controle de sua propriedade e confiar totalmente num trustee.

Ao contrário das fundações (ou associações), que ainda prometem um certo grau de controle sobre os investimentos financeiros, os ativos de um truste são administrados de forma independente pelo trustee, que atua como mediador entre os diferentes especialistas nesta área.

Por exemplo, o caso de um bilionário venezuelano que morou em Londres por 15 anos e, portanto, não podia mais se qualificar para o status de non-dom. Se ele tivesse planejado muito, poderia ter transferido seus bens para um fundo nas Ilhas Virgens Britânicas.

Isso evitaria o imposto sobre o aumento de capital incorrido no Reino Unido e ele não teria que se preocupar com as ações de possíveis parceiros invejosos, familiares e descendentes não reconhecidos.

Mesmo que as Ilhas Virgens Britânicas fossem objeto de ataque político como Território Britânico Ultramarino, de forma que fossem forçadas a estabelecer um registro dos beneficiários finais do truste, o bilionário venezuelano poderia dormir em paz e não teria que se preocupar com nada.

Seu truste tem uma “cláusula de escape” pela qual, se necessário, o truste mudaria automaticamente para uma nova jurisdição a um custo mínimo.

As cláusulas de escape são um conceito popular do mundo offshore, um conceito que não existe em trustes onshore. É comparável à redomiciliação no nível corporativo.

Outra característica única do truste offshore é sua duração perpétua, uma característica que nem sempre existiu.

Por que os trustes existem desde sempre: o pano de fundo histórico

Os trustes remontam à antiga Idade Média e surgiram na época das Cruzadas no Oriente Médio.

Os senhores feudais britânicos iriam para a guerra e deixariam nas mãos de um amigo de confiança a administração de suas terras por vários anos. Caso não voltassem, o amigo nomeado trustee devia distribuir os bens igualmente entre os herdeiros.

Isso era feito, em parte, de acordo com as instruções do senhor feudal, mas também devido à grande flexibilidade que era deixada para o trustee.

No entanto, como o retorno do senhor feudal era normalmente esperado, os trustes originais eram feitos apenas por um período limitado de tempo para que aqueles que voltassem, pudessem desfrutar plenamente de seus bens.

A limitação de tempo também tinha razões legais. Não era desejável que os ativos de um truste pudessem ficar isentos de impostos para sempre, então foi estabelecido um limite máximo de, geralmente, 100 anos.

Para quem pensava em seus descendentes, isso tinha uma desvantagem decisiva em relação às empresas e fundações que foram criadas para sempre. É por isso que a chamada “regra contra perpetuidades” foi finalmente abrandada, primeiro no mundo offshore e depois também no mundo “onshore”.

Tanto a cláusula de escape quanto a duração ilimitada são o terceiro aspecto que torna os trustes tão interessantes, junto com o sigilo e a regulamentação deficiente.

Os trustes são muito flexíveis porque, na verdade, são apenas contratos que explicam a relação entre duas pessoas em relação a uma determinada propriedade.

Essa “relação” pode ser tão flexível e livre quanto na vida privada e vai além da liberdade contratual. Porque na vida (às vezes ilimitada) dos trustes, todos os eventos imprevistos não podem e nem devem ser calculados da mesma forma que os contratos.

O trustee atua com um alto grau de discrição e administra o patrimônio no interesse dos beneficiários. A lealdade vai muito além do contrato.

Chega ao ponto de muitos dos trustees se envolverem na legislação dos trustes dos paraísos fiscais em que residem, o que lhes permite reagir sempre com flexibilidade diante das mudanças no mundo.

Assim, a pedido de vários trustees locais, Nevis, outro território britânico no exterior, acabou introduzindo uma lei que exige que o reclamante em um processo faça um depósito de $US 100.000 pessoalmente e em dinheiro perante um tribunal local para cada reclamação.

Além disso, como muitas jurisdições offshore, Nevis não reconhece os julgamentos de outros estados e exige que o caso seja aberto no próprio país.

Aqui, o queixoso estrangeiro enfrenta advogados muito caros que terá de pagar desde o primeiro dia. Como se isso não bastasse, ele também enfrenta a possibilidade de ter que pagar todos os custos judiciais e legais da parte contrária se perder o processo, o que é bastante provável.

A situação é semelhante nas Ilhas Cook, um protetorado da Nova Zelândia no qual nenhum truste jamais foi quebrado.

A segurança do truste faz com que até mesmo grandes potências como os Estados Unidos reflitam profundamente antes de iniciar uma ação legal contra eles.

A segurança do truste não se baseia apenas no que foi explicado até agora: dois outros pontos centrais são a impunidade com que os bens de um truste podem ser transferidos (mesmo durante o processo judicial) e uma cláusula que o protege contra coerção.

A cláusula de coerção criminal, por exemplo, estabelece que se o trustee estiver sob coação (por decisão judicial), os bens do truste são congelados.

Dessa forma, o trustee não tem acesso temporário, mas tampouco o credor. E em algum momento, quando o credor não quiser mais continuar gastando dinheiro e interromper suas tentativas, o trustee estará livre novamente.

Para quem os trustes são uma boa opção e para quem não são?

Como já vimos, os trustes são um fenômeno britânico. Eles foram inventados na Inglaterra e são encontrados principalmente nos 48 países da Commonwealth do antigo império colonial britânico e nos Estados Unidos da América.

Estima-se que existam vários trilhões de dólares em trustes, definitivamente muito mais do que se juntássemos o dinheiro depositado em todas as empresas offshore, o que o torna um grande problema político no Reino Unido hoje. Para este país e suas colônias e zonas especiais, esta situação os beneficia enormemente, pois permite movimentar enormes quantias de dinheiro. O Brexit, dizem alguns, deve-se principalmente ao fato de que a UE queria declarar guerra a trustes lucrativos.

Os trustes são, como dissemos, um produto da Common Law.

No que diz respeito ao reconhecimento de estruturas fiduciárias, este é regulamentado no Acordo internacional de Haia sobre Trustes. Todos os estados signatários reconhecem seus respectivos trustes, o que permite que aqueles que tenham sua residência principal em um Estado signatário possam recorrer ao uso legítimo de trustes.

Mesmo para aqueles que não residem em um dos estados signatários, os trustes valem a pena devido ao seu anonimato.

Os 14 estados signatários incluem não apenas países com Common Law (direito comum), mas também outros, como Suíça, Liechtenstein, Holanda, Itália, San Marino, Mônaco e Luxemburgo.

Além disso, a Grã-Bretanha, seus 12 territórios e colônias ultramarinas, Chipre, Malta, Hong Kong, Austrália, Canadá e Panamá também participam.

Os Estados Unidos da América e a França assinaram o acordo, mas não o ratificaram.

Isso significa que os trustes podem ser usados sem problemas em três dos países mais populares para os leitores da Settee: Chipre, Malta e Panamá.

A Convenção sobre Trustes determina especificamente a lei aplicável nas relações regidas pelo truste.

Como já mencionamos, a residência do trustee é um dos pontos decisivos. Outros podem ser o país em que o truste foi estabelecido, os locais de custódia ou o país mais próximo do propósito do truste. Os tribunais devem levar todos os fatores em consideração para finalmente determinar a lei aplicável.

Uma parte essencial do Acordo da Haia sobre Trustes é que, conscientemente, ele não trata de questões tributárias.

O fato de a Suíça ter ratificado o acordo não significa que os empresários ou investidores com residência na Suíça possam evitar a tributação local com um truste. Na verdade, a tributação dos trustes na Suíça é semelhante à das fundações em outros países de língua alemã.

Nestes casos, uma distinção muito importante é feita entre trustes revogáveis e irrevogáveis. No caso de um truste revogável, o fundador não entregou totalmente seus bens e pode recuperá-los. Portanto, eles continuarão a ser tributados pelos ativos depositados neste tipo de truste.

Trustes avançados: O VISTA Trust nas Ilhas Virgens Britânicas e o STAR Trust nas Ilhas Cayman

Trustes não devem ser vistos como uma opção isolada e individual; sua verdadeira força é especialmente desenvolvida em combinação com outras estruturas do mundo offshore.

Trustes combinados com fundações e empresas offshore permitem a criação de estruturas ainda mais difíceis de serem quebradas.

Nas Ilhas Virgens Britânicas (BVI), o termo VISTA (Ato de Trust das Ilhas Virgens, do inglês Virgin Islands Special Trust Act) foi cunhado.

Não é por acaso que as Ilhas Virgens Britânicas são o destino preferido dos chineses ricos, que geralmente têm pouca fé nos trustes tradicionais.

O VISTA-Trust permite que seus proprietários coloquem suas empresas em um truste sem perder o controle da gestão dessas estruturas, como seria o caso com trustes tradicionais.

Em trustes convencionais, os trustees (agentes fiduciários) são os únicos responsáveis por qualquer má gestão. Muitas vezes eles não têm experiência ou, de fato, precisam vender a empresa no interesse de seus beneficiários. O fundador do trust não pode intervir aqui porque, caso contrário, o truste seria declarado inválido e os benefícios fiscais expirariam.

É aqui que entra em jogo a legislação VISTA, que permite retirar o trustee de todas as obrigações e responsabilidades de qualquer empresa de sua propriedade por meio do truste.

Ao mesmo tempo, permite ao fundador do truste designar um protetor que, como administrador, pode dar instruções aos trustees e, se necessário, até substituí-los.

Por meio dessa posição intermediária (a do protetor), o fundador do truste pode dar instruções sobre como controlar suas empresas sem que o truste perca sua validade.

Mas as Ilhas Virgens Britânicas não são as únicas que trabalham para encontrar opções interessantes para seus clientes.

Já em 1997, as Ilhas Cayman criaram o chamado STAR-Trust. A STAR (Lei de Regime Alternativo de Trustes – do inglês Special Trusts Alternative Regime Law) não precisa de beneficiários, mas pode simplesmente perseguir um propósito específico. Essa finalidade pode ser, por exemplo, gerenciar as ações de uma empresa.

Isso não era possível em outras jurisdições, a menos que a estrutura tivesse fins de caridade. No entanto, as Ilhas Cayman também permitem fins comerciais e políticos.

Esta opção, juntamente com a opção de ter um truste sem qualquer limite de tempo, torna o truste uma alternativa muito interessante às fundações.

Os STAR-Trusts atuam como uma espécie de fundação familiar sem beneficiários, o que os protege contra o risco de que um estado decida tentar vincular os bens aos seus beneficiários.

Claro, outra vantagem deste tipo de truste é que mesmo que haja beneficiários, eles não podem mudar o que é estipulado pelo fundador inicial do truste.

Desta forma, um empresário ou investidor que é bem-sucedido hoje pode determinar como os ativos serão distribuídos em seu truste nos próximos mil anos. E tudo isso sem perder os benefícios fiscais e regulatórios que tornam os trustes tão atraentes.

Trustes na prática

Como vimos, os trustes se assemelham cada vez mais a fundações e empresas, sendo que as últimas têm cada vez mais características do que as primeiras.

Assim, fundações familiares offshore (por exemplo, aquelas no Panamá) são pouco regulamentadas e permitem a você uma isenção total de impostos.

Por outro lado, algumas empresas offshore, como as de Honduras, desfrutam de um anonimato quase total graças às ações ao portador.

Seja como for, as três estruturas continuam sendo muito diferentes umas das outras e só podem desenvolver sua verdadeira força se forem utilizadas em conjunto.

Vamos deixar você com um exemplo prático para que você possa entender como isso poderia funcionar.

Digamos que um empresário austríaco bilionário esteja pensando em como fazer seu negócio continuar funcionando nos próximos séculos sem conflitos familiares ou mudanças de qualquer tipo em seu país de origem que ponham em risco seus negócios.

Assim, ele decide registrar uma fundação familiar no Panamá.

Esta fundação familiar (1º nível) pertence a si mesma; seu criador é desconhecido e registrado em lugar nenhum. O único propósito da fundação familiar é deter ações de uma Private Trust Company (PTC).

A PTC ou Private Trust Company (2º nível) é um tipo especial de empresa que, juntamente com um truste, permite à família do empregador influenciar o seu património.

As PTCs institucionalizam, por assim dizer, a gestão de ativos.

Muitas vezes, é o "escritório familiar" de uma família empreendedora, a partir do qual as próximas gerações podem assumir papéis de liderança como diretores do patrimônio da família.

A PTC possui vários trustes (3º nível), estruturas que controlam.

É claro que não existe apenas um truste, mas vários. Desta forma, protege-se contra dívidas a terceiros em caso de falência ou perda de determinados bens.

Uma clássica atribuição simplificada poderia consistir em 3 trustes, cada um deles lidando com ativos operacionais, ativos pessoais e investimentos, respectivamente.

Cada truste está, por sua vez, envolvido em várias empresas (4º nível), que subdivide os ativos individuais (5º nível).

O truste operacional detém ações em empresas familiares onshore, por exemplo, na Áustria.

O truste de investimento tem várias carteiras de investimento divididas em classes de ativos por meio de empresas offshore nas Bermudas e nas Ilhas Cook. E dois trustes de confiança pessoais incluem, por exemplo, um iate de luxo e imóveis por meio das empresas correspondentes.

O iate é comprado sem impostos na Ilha de Man e as propriedades são otimizadas fiscalmente por meio de uma holding cipriota com sub empresas locais.

Isso protege contra impostos sobre herança e ataques judiciais. Se uma empresa for afetada, as outras permanecerão seguras.

Esta é uma estrutura de 5 níveis bastante simples.

Na prática, trustes, fundações e empresas de várias jurisdições podem ser muito mais complexos. Mas mesmo essa estrutura de 5 níveis significa muito mais proteção de ativos do que provavelmente será necessário.

Sem dúvida, qualquer ataque à fortuna da família estará fadado ao fracasso.

Os custos de uma estrutura de 5 níveis não devem ser superestimados. A estrutura do exemplo custa um pouco menos de $US 100.000 por ano em custos iniciais e administrativos.

Em qualquer caso, certamente tal estrutura não valeria a pena simplesmente porque não é necessária.

Somente combinando um truste com uma sociedade conseguimos criar um obstáculo quase indestrutível. E a estrutura típica de dois níveis consistindo em um truste e empresas offshore está disponível nas jurisdições mais baratas a partir de apenas $US 3.000 (inclusive nas Ilhas Cook).

Como você pode ver, os trustes são um tópico bastante amplo e esta é apenas uma breve introdução ao tema.

Conclusão

Os trustes existem há séculos e provavelmente continuarão existindo por muito tempo. O destino do Reino Unido parece quase que inseparável do destino dos trustes.

Caso tenha interesse em encontrar formas de proteger seu patrimônio, você pode agendar uma consultoria conosco.

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