Proteção de Ativos Em Tempos de Crise: Como Evitar a Expropriação

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35 min
Publicado em:
20/10/2022
Última Atualização em:
21/10/22
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Temas Abordados Neste Artigo

Introdução

Novamente, temos uma dessas questões que não deixa de ser atual: como você pode proteger seu patrimônio em tempos de crise?

Especificamente, o que acontece com seus bens e seu dinheiro em relação às medidas tomadas por causa da pandemia, de crises econômicas ou de guerras como a invasão da Ucrânia?

Em nosso artigo sobre liberdade de expressão, apresentamos estratégias sobre como continuar a administrar seus negócios com sucesso em tempos difíceis como estes, ao mesmo tempo em que ainda podemos exercer nossa liberdade de expressão sem ter que temer pelo seu sustento porque suas contas bancárias poderiam ser canceladas, seus websites bloqueados ou você poderia enfrentar sanções ou processos judiciais.

Não há como negar que muitas das coisas que temos antecipado há algum tempo parecem estar cada vez mais próximas. A suposta contaminação das cédulas por Covid-19 vem acelerando uma proibição do dinheiro vivo em muitos países e, é claro, se as liberdades fundamentais dos cidadãos puderam cair com pouca oposição em poucos dias.

As possíveis expropriações e novas taxas ou impostos trazidos pela Covid em certas partes do mundo não são mais mera fantasia. Naturalmente, para os governos de todos os países, o coronavírus foi benéfico neste aspecto.

Sem ficarmos atolados em teorias conspiratórias sobre como chegamos aqui, podemos dizer que governos e políticos oportunistas e seus lobistas têm a desculpa perfeita para deixar este sistema político e econômico irremediavelmente fracassado desmoronar, ao mesmo tempo em que se absolvem de toda responsabilidade.

Em alguns países, eles até se beneficiam de um aumento em seus índices de aprovação, devido às medidas fortes e autoritárias tomadas. Um vírus invisível que vira a vida diária de todos de cabeça para baixo é o culpado perfeito. E o típico cidadão moderno é a vítima perfeita.

Seja como for, não temos que nos tornar vítimas de tudo isso, ainda existem e continuarão existindo possibilidades de nos prepararmos adequadamente para qualquer cenário que venha nos próximos meses e anos.

Naturalmente, se você aproveitou os últimos anos desde a criação da Settee para contratar uma consultoria e implementar as estratégias aqui explicadas, você estará em uma posição muito melhor.

Idealmente, você já deveria ter um plano B com residência permanente no exterior. Mas em qualquer caso, você saberá pelo menos como colocar seus bens fora do alcance do estado em seu país de origem, de modo que você sairá muito melhor do que seus vizinhos.

O que você encontrará no artigo de hoje é destinado especialmente àqueles que ainda residem em países com alta carga tributária, como o Brasil e Portugal. Embora as medidas aqui descritas sejam mais viáveis em alguns países do que em outros.

Naturalmente, só podem felicitá-lo se você já se despediu dos sistemas totalitários dos países com alta carga tributária e foi viver livre no exterior. Bom trabalho!

É claro que a crise do Covid foi global e muitos outros países implementaram medidas semelhantes às aqui discutidas. Portanto, ainda temos que continuar esperançosos e ver quais países serão atraentes no futuro.

Típica situação econômica pessoal: está altamente concentrado

Vamos começar este artigo com um exemplo do típico brasileiro, uma descrição talvez um pouco exagerada, mas que provavelmente corresponde a milhares de cidadãos brasileiros e até mesmo portugueses, para citar apenas alguns.

O típico brasileiro tem um emprego no Banco do Brasil. Ele tem suas economias depositadas em uma conta no Banco do Brasil e está pagando sua casa através da hipoteca correspondente até depois de sua aposentadoria. Ele investiu parte de sua poupança em ações do Banco do Brasil. Ele conheceu sua esposa lá, e seus filhos têm uma conta poupança lá.

Quando os tempos são bons, esta situação parece idílica. O salário chega regularmente, a conta é tão segura quanto a pensão e as ações sobem tão alto que uma vez por ano eles podem até se permitir tirar férias para ir para a praia. Mas os bons tempos podem rapidamente se transformar em tempos ruins, como vimos nos últimos anos. 

A maioria dos bancos está atualmente em grandes dificuldades, e aqueles que têm contas lá muitas vezes nem sabem disso. Talvez eles simplesmente confiem na relevância do banco no sistema ou na garantia de depósitos.

Em uma profunda crise econômica - como já dissemos, ainda não estamos lá - tudo acontece de uma vez: você perde seu emprego e é muito difícil encontrar um emprego em outro lugar, porque todos têm que lidar com os mesmos problemas. 

O preço das ações cai e nossos problemas de liquidez se agravam. Não somos mais capazes de pagar os empréstimos devidos, perdemos nossa casa, talvez até nossa esposa e filhos

Na pior das hipóteses, os bancos podem falir, com a consequente perda de ativos, ou o estado pode impor um imposto obrigatório sobre a riqueza a fim de evitar isso.

Só se espera que, nesse caso, sua riqueza não seja muito alta; em tempos de quase 30-40% de tributação da classe trabalhadora que, felizmente (ou infelizmente), é a regra geral no Brasil. Nesse sentido, muitos leitores não têm muito com que se preocupar, desde que não sejam milionários. Mas vamos voltar a isso.

Medidas prováveis dos governos para limpar as contas estatais

Durante muito tempo as pessoas riram daqueles que instigaram o medo de um colapso econômico iminente. Expropriações na Europa? Isso é impossível! (embora tenha acontecido mais de uma vez nos últimos 100 anos).

Mas isso mudou no decorrer de algumas semanas. O parlamento alemão, por exemplo, já esteve preparando um imposto patrimonial e analisando se é possível estruturá-lo de acordo com a constituição. O documento correspondente, com informações de fundo interessantes, pode ser lido aqui em alemão.

Na Espanha, desde o início da pandemia, parte do governo esteve planejando um novo imposto sobre a riqueza e, naturalmente, aumentos de impostos em muitas outras áreas.

Um imposto sobre a riqueza pode ter aspectos diferentes. Aqui abordaremos brevemente os cenários mais prováveis nos quais os cidadãos podem ser espremidos pelo governo durante crises.

Imposto patrimonial

O imposto patrimonial, também chamado de imposto sobre a riqueza ou sobre grandes fortunas, pode até parecer atraente, mas traz consigo alguns problemas. Afinal, o estado de vigilância não está suficientemente avançado para avaliar ou identificar completamente o patrimônio de cada cidadão

É até questionável o que se entende por riqueza. Como são avaliados os créditos, o que dizer da casa que se possui, estão incluídos carros, televisores e brinquedos infantis, são apenas contas bancárias no país, ou também no exterior, como podem ser feitas retenções em contas no exterior, e o que dizer de fundações, cooperativas e outras formas legais?

Acreditamos que um imposto patrimonial de maneira pontual certamente não está fora de questão, mas um novo imposto patrimonial de caráter permanente não nos parece realista. Pois existem meios mais eficazes com um risco muito menor de provocar protestos. 

Entre impostos e contribuições sociais, a conta representa mais de 60% do que o residente espanhol ganha, portanto, não há muito mais a tirar da maioria dos cidadãos. Em todo caso, são os ricos que estariam correndo sérios riscos. E não são tão poucos quanto se poderia pensar. 

De acordo com dados de 2019, 1.365.000 na Alemanha e 979.000 na Espanha, para dar dois exemplos. Muitos deles provavelmente nem sabem que são considerados como tal, mas possuir uma propriedade de tamanho considerável em:

  • Munique
  • Hamburgo
  • Madri
  • Barcelona

Outras localidades premium pode ser suficiente para entrar na categoria de ricos. Teremos que esperar e ver se a residência habitual será incluída ao estabelecer o patrimônio a ser tributado; na Espanha, algumas partes pediram para excluí-la até um limite de 400.000 euros em valor.

Mas muitos desses milionários não têm liquidez suficiente para pagar nem mesmo um pequeno imposto patrimonial de 5% ou 10%.

O mesmo se aplica a todas as pequenas e médias empresas. A riqueza das empresas familiares está ligada precisamente ao negócio que elas administram, e um imposto patrimonial que não exclua a riqueza associada à operação comercial agravaria ainda mais a iliquidez e a situação do mercado de trabalho.

E se certas isenções forem concedidas, os lobistas que não foram favorecidos exigirão outras isenções para si mesmos (e estas tendem a ser onde está o grande dinheiro).

Se chegar a ser imposto um imposto patrimonial, é de se esperar que haja uma isenção para pelo menos os primeiros 200.000 euros (na Espanha fala-se de 500.000 euros), excluindo a residência habitual e o patrimônio associado à atividade empresarial.

Aqueles cujas economias ficam abaixo deste limite não terão que se preocupar com a expropriação, mas terão que se preocupar com possíveis falências bancárias e um aumento em muitos outros impostos. Em qualquer caso, um imposto sobre a riqueza de mais de 10% será muito difícil de impor politicamente.

A hipoteca forçada

Ainda mais realista do que um imposto patrimonial são as hipotecas forçadas, porque, ao contrário da riqueza geral, os bens imóveis são muito mais fáceis de serem valorizados.

Uma hipoteca forçada está praticamente tributando um imóvel com uma hipoteca, só o dinheiro vai para o estado e não para o banco. A hipoteca está associada a um imóvel, com a desvantagem para você ou a vantagem para o estado de que esse imóvel é precisamente imóvel, não pode ser transferido para o exterior e é, portanto, o sujeito tributável perfeito.

Além disso, estas medidas ganharão aceitação popular, pois afetarão as pessoas "certas":

  • fundos imobiliários e grandes proprietários de terras
  • que aumentam os aluguéis e "destroem cidades inteiras", gentrification-as. 

A discussão sobre a limitação dos preços de aluguel já mostrou como há pouco apreço pelos grandes proprietários de imóveis. Excluindo a residência habitual da equação, esta hipoteca forçada não levaria a problemas generalizados de liquidez na sociedade. A dívida hipotecária para com o estado poderia ser paga ao longo de vários anos.

Assim, o estado receberia uma grande parte da renda de aluguel, em parte através de impostos, em parte através da hipoteca forçada.

Portanto, é bastante provável que esta medida seja introduzida de alguma forma. É difícil prever quanto seria o novo imposto, mas pensamos que poderia ser em torno de 20-30% do valor cadastral ou talvez do valor de mercado do imóvel.

O mais triste é que a maioria da população provavelmente irá aplaudir esta medida em vez de sair às ruas em protesto.

Tributação por nacionalidade

Imagem de um passaporte alemão com dólares

Outra possibilidade seria ampliar a base tributária. Para mais e mais pessoas que possuem dupla cidadania e que também emigraram com a ajuda da Settee, isto logo poderá deixar de ser apenas um temor distante. O Canadá já está considerando tributar seus expatriados de acordo com o modelo americano, a fim de financiar as consequências do coronavírus.

Na Alemanha, também, os partidos de esquerda e o partido verde vêm discutindo essa tributação mundial com base na nacionalidade há anos. Para muitos países europeus, o coronavírus poderia ser um pretexto ideal.

Afinal, pode-se argumentar que milhares de imigrantes buscaram proteção na Europa durante a crise do coronavírus, já que o "governo fabuloso e os melhores sistemas de saúde do mundo" ofereciam vantagens inegáveis.

Hoje, no entanto, o direito comunitário da UE não permite a tributação baseada na nacionalidade, e o princípio da unanimidade ainda se aplica em questões financeiras. 

São precisamente os paraísos fiscais da UE, como Chipre e Malta, que se oporiam a tais medidas, pois se beneficiam pouco delas (têm muitos poucos expatriados em outros países) e sofreram pesadas perdas em suas próprias bases tributárias. Portanto, consideramos irrealista que tais medidas sejam introduzidas a curto prazo.

Mas não é improvável que eles sejam introduzidos a nível da UE, mesmo como um imposto próprio da UE, à medida que a harmonização fiscal aumenta.

Afinal, também como um se beneficia como cidadão migrante das vantagens da UE, como a liberdade de circulação e de estabelecimento, da mesma forma alguma porcentagem poderia ser liberada para o superestado europeu. Em qualquer caso, provavelmente levará alguns anos até que cheguemos lá.

Atualmente, somente os Estados Unidos e a Eritréia têm uma tributação obrigatória baseada na nacionalidade. Para evitar os muitos conflitos de dupla tributação, os cidadãos americanos que moram no exterior têm atualmente um valor de isenção de até US $138.000 (ajustado anualmente), que não é tributável nos EUA.

Sob muitos tratados de dupla tributação, somente os EUA têm acesso à renda gerada nos EUA. Devido a isso, a maioria dos norte-americanos no exterior não tem grandes desvantagens fiscais.

Por outro lado, os cidadãos mais ricos da Eritréia, a Coréia do Norte africana, tendem a ir para a Suíça ou para a Suécia.

A Eritréia criou um sistema eficiente (para o que o país é), no qual as embaixadas no exterior desempenham um papel fundamental. O imposto de 2% é suficientemente baixo para que seus cidadãos o paguem voluntariamente. Caso contrário, o estado também tem pouca dificuldade em perseguir e torturar os membros da família que permanecem na Eritréia.

Além disso, é oficialmente impossível para os eritreus renunciarem à sua nacionalidade; a nacionalidade eritreia não desaparece nunca.

Um estado democrático como os Estados Unidos oferece a possibilidade de renunciar à cidadania, porém, após uma onda de denúncias em relação às Cidadanias por Investimento no Caribe, foram introduzidas medidas muito mais rigorosas

Agora, a desnaturalização custa US $3.000 e inclui um interrogatório com funcionários americanos que tentaram o dissuadir de tomar a decisão. Mas muito mais oneroso é o imposto de saída. Ao renunciar à cidadania, as declarações de impostos dos últimos cinco anos devem, em princípio, ser pagas novamente. 

Portanto, isto é realista em qualquer caso antes de começarmos a ter sucesso como empreendedores, mas a partir desse ponto dificilmente podemos arcar com uma nova nacionalidade.

Estaríamos dispostos a renunciar a uma cidadania europeia? Bem, se as coisas ficarem realmente ruins, provavelmente sim. A liberdade de circulação proporcionada pelo passaporte europeu é grande, mas muitos dos países adicionais que não requerem visto não são países que você gostaria de visitar.

Por outro lado, a maioria dos passaportes caribenhos que podem ser adquiridos legalmente oferecem liberdade para viajar para 130-150 países sem visto, incluindo a UE, o que nos parece mais do que suficiente. Nos casos dos Estados Unidos, Canadá, Austrália e Nova Zelândia, pode-se obter um visto de entrada múltipla com duração de 10 anos.

Se você quer ter liberdade de estabelecimento na UE, não precisa ser um cidadão da UE. Em vários países da UE, uma residência permanente através de um Visto Dourado é suficiente. 

Na Grécia, isto já é possível a partir de 250.000 euros, e também é muito popular em Portugal e Espanha com um investimento que começa em 500.000 euros. E depois de alguns anos, é possível obter novamente um passaporte de primeira classe, mas sem ter que pagar impostos naquele país.

É claro que em uma decisão como esta não são apenas os aspectos fiscais que contam. Talvez alguém queira ser presidente ou primeiro-ministro e transformar seu próprio país em um oásis de liberdade. Aqueles que podem viver de suas riquezas e investimentos podem se contentar com a tributação espanhola ou alemã

Fundações familiares, como em Liechtenstein, cooperativas dentro do país ou o estabelecimento do substrato necessário no exterior tornam possível otimizar a tributação em grande parte de forma legal, mesmo com residência na UE.

Naturalmente, a Settee pode ajudá-lo a obter uma segunda cidadania. Existem passaportes suficientemente atraentes a partir de uma doação de cerca de 120.000 euros (incluindo todas as taxas), ou de um investimento de cerca de 200.000 euros, que você receberá de volta após vários anos com um pequeno lucro. 

Aqui vale a pena dar uma olhada mais de perto: existem diferenças consideráveis entre:

  • St. Kitts (com grande liberdade de movimento),
  • Granada (sem visto para viajar para a China),
  • Dominica
  • Antígua
  • Vanuatu
  • Turquia e outros.

Nossa recomendação é claramente de países pequenos, como as nações insulares do Caribe ou do Pacífico, pois eles nunca lidarão com a tributação dos poucos expatriados que têm.

A falta de aconselhamento consular pode ser uma desvantagem para algumas coisas, mas certamente é uma vantagem para sua própria liberdade.

Também agora, em tempos de Covid, os estados insulares são lugares atraentes para se viver, pois em muitos casos eles não foram afetados por esta doença e suas restrições. 

A desvantagem é que em outros você só pode entrar se for um cidadão ou residente desses países. Se você estiver interessado em obter um novo passaporte, recomendamos ler nossa Enciclopédia de Segundas Cidadanias.

Aumentos de impostos

Naturalmente, é possível simplesmente aumentar as taxas de impostos ou criar novos impostos. Isso certamente acontecerá, mas os estados terão que fazê-lo com cuidado para não prejudicar ainda mais a economia em dificuldade. Portanto, provavelmente não é de se esperar aumentos significativos nos impostos corporativos (embora isso também dependa do país). 

É provável que a tributação aumente na distribuição de dividendos, pois os políticos querem tentar que as empresas os reduzam para que não se descapitalizem (de fato, forçaram as empresas que receberam ajuda financeira a cancelar o pagamento de dividendos durante vários anos).

Acreditamos que é muito provável que em muitos países os dividendos e os ganhos de capital voltem a cair dentro da progressão do imposto de renda naqueles países onde isso ainda não é o caso. Isto trará algum alívio para os pequenos investidores, mas um fardo maior para os empresários e pessoas ricas.

Da mesma forma, também é improvável que a progressão fiscal aumente nas maiores faixas. Uma progressão fiscal de até 50% está inteiramente dentro do possível.

Em resumo, as perspectivas não são nada cor-de-rosa para os investidores no mundo todo - por isso tenha o seu plano B em mãos!

Continuar imprimindo dinheiro

As impressoras estão trabalhando a todo o vapor e vão continuar a fazê-lo. Com isso, todos os tabus sobre as políticas do banco central já foram quebrados. A independência de muitos bancos centrais agora existe apenas no papel, na melhor das hipóteses.

Agora esses bancos não garantem mais apenas as dívidas do governo, mas até mesmo apoiam empresas com a compra direta de títulos corporativos. Os Estados Unidos já puseram em marcha o "helicóptero monetário" imprimindo uma quantidade absurda de dólares. Isto está abrindo caminho para uma catástrofe econômica, já que a confiança nos mercados e em suas instituições continua a diminuir.

É certo que estas políticas monetárias continuarão a ser seguidas com ainda mais força do que antes. Afinal, a expropriação por inflação só se torna aparente quando é tarde demais, quando as economias em papel moeda só podem ser usadas como papel higiênico.

Proteção patrimonial durante a crise: os dois principais mantras

O que podemos fazer para proteger nosso patrimônio ante este cenário pessimista? A resposta é dada pelos dois principais mantras da teoria das bandeiras e da proteção de ativos. Quanto mais nos agarramos a eles, melhor passaremos os próximos anos sem sofrer danos graves.

O mantra da teoria das bandeiras é: "Vá para onde você é melhor tratado". Isto significa que o melhor lugar para proteger seus bens não será mais seu país de origem se houver o perigo de expropriação lá. Se seu país está na Europa, é verdade que ainda é um lugar melhor do que muitos outros países do mundo, mas está longe de ser ideal. 

Dependendo da bandeira, existem diferentes alternativas em diferentes países. Também pode acontecer que um país falhe em um aspecto, mas brilhe em outros. Um exemplo disso é o Chipre, que é realmente atraente para residência e incorporação, mas que, apesar disso, tem um sistema bancário desastroso.

O núcleo da teoria das bandeiras é a diversificação global. É essencial evitar os riscos explicados no início.

Não é necessário exagerar, mas para cada tipo de investimento deve-se ter 3-5 alternativas em países diferentes, sejam elas contas bancárias, fundos de corretagem, depósitos de metais preciosos ou outras propriedades. Mas também não há necessidade de tirar todas as suas economias de seu país de origem. 

O que aconselhamos é ter sempre uma reserva em dinheiro ou metais preciosos disponíveis para financiar uma eventual fuga do país.

Para aumentar a utilidade da teoria das bandeiras, ela deve ser combinada com elementos da proteção de ativos. O segundo mantra importante diz o seguinte: "controle tudo, não possua nada", porque se você é pobre, nada pode ser tirado de você. 

Há várias maneiras de se tornar oficialmente pobre, mas viver como uma pessoa rica, mesmo que muitas pessoas achem isso mais difícil de entender do que a diversificação internacional.

Imagem de um cofrinho amarelo

A proteção patrimonial está, portanto, incluída na estruturação das formas jurídicas com a ajuda da teoria das bandeiras, que separam seu patrimônio de sua pessoa. Os bens são parte de uma estrutura que pertence a si mesma, mas sobre a qual você pode ter algum controle.

 Isto é conseguido através de um Acordo Operacional apropriado que é interpretado por pessoas de sua confiança, tais como o Conselho de uma fundação beneficente.

Muitas vezes é possível administrar as operações através de nossa própria empresa, que por sua vez deve ser membro do Conselho da fundação, ou também é possível intervir na forma de um Veto Protetor/Guardião contra certas disposições do Conselho.

O importante é apenas que, tanto para fins de tributação como de proteção patrimonial, o reconhecimento de tais estruturas depende da efetiva transferência de certos controles.

Um exemplo seria a criação de uma:

  • estrutura barata de 3 LLCs americanas,
  • Sociedades Limitadas-Foundations britânicas,
  • uma série de outras formas legais ou uma combinação destas para se tornarem membros fundadores de uma cooperativa. 

A ocultação é um componente importante da proteção de ativos, pois o que não pode ser atribuído a você, não pode ser tirado de você. Uma sofisticada estrutura de proteção patrimonial combina diferentes formas legais em diferentes países para proporcionar a maior segurança possível. 

É verdade que os custos administrativos de tais esquemas podem disparar rapidamente. Mas apenas uma estrutura bem organizada é suficiente em um caso ideal para contornar os cenários descritos acima. As fundações são uma boa solução contra a tributação da riqueza. Na Europa, o comum é que somente fundações familiares da UE/EEE sejam reconhecidas

Imagem da Bandeira de Liechtenstein
Bandeira de Liechtenstein

A escolha ideal aqui é o pequeno Principado de Liechtenstein, onde o conceito da fundação familiar foi criado há quase 100 anos. Uma fundação familiar em combinação com o banco privado certo e contratos de seguro vinculados a fundos privados seria um osso duro de roer, particularmente se os ativos forem diversificados em outras subsidiárias estrangeiras de tal fundação.

Em primeiro lugar, pode-se jurar e perjurar que não se possui nenhum ativo; em segundo lugar, pode-se impedir que o próprio estado tenha acesso direto aos ativos. Assim, pode-se desfrutar de acumulação de capital isenta de impostos e isenção de imposto sucessório para a próxima geração, enquanto se pode sempre cobrir os custos de vida como beneficiário desses investimentos.

Mas é questionável se tal fundação familiar será útil quando hipotecas forçadas forem impostas sobre imóveis. Como estes bens são imóveis, eles estão expostos ao legislador local sem qualquer proteção.

Outros preferem transferir suas propriedades para uma LLC americana ou empresa de responsabilidade limitada, que muitas vezes tem plena capacidade jurídica.

Nós colaboramos com os maiores especialistas no campo de fundações familiares de Liechtenstein. Se você estiver interessado nestes aspectos de proteção patrimonial, pode nos contatar aqui se estiver interessado. 

Além disso, a Settee pode constituir LLCs norte-americanas para você de primeira mão. Também somos especialistas em associações, trustes e outras formas jurídicas alternativas.

Sua conta bancária: possibilidades dentro e fora do país

Embora nós da Settee tenhamos bastante conteúdo sobre bancos internacionais, não acreditamos que seja aconselhável depositar grandes somas de dinheiro nessas instituições. 

Isto se deve ao simples fato de que o dinheiro que é depositado em uma conta bancária não pertence a você, mas ao seu banco. E com cada centavo depositado com eles, os bancos podem multiplicar a oferta de dinheiro.

É por isso que devemos pensar se não seria melhor manter nossos ativos longe dos bancos e apenas manter uma quantidade mínima de liquidez nos bancos que seja suficiente para o dia a dia. A conta seria coberta apenas com o suficiente para garantir o pagamento das liquidações de cartão de crédito e o restante poderia ser mantido em outros ativos. Pelo menos é assim que nós fazemos.

Se você quiser contar com bancos de qualquer forma, também deve diversificar onde depositar seu dinheiro. Ter uma conta bancária em certos países europeus ou na Suíça não é ruim em comparação com muitos outros países.

Muitos clientes são até expressamente aconselhados a abrir uma conta na Alemanha, por exemplo, já que os bancos alemães oferecem bons serviços a preços aceitáveis com um alto grau de estabilidade. Entretanto, não se deve generalizar aqui, mas examinar cada banco em detalhes a fim de minimizar riscos, tais como falências bancárias ou impostos patrimoniais.

Uma conta offshore provavelmente não será de grande ajuda no caso de um imposto patrimonial, pois assim como se tem que pagar imposto sobre a renda mundial em seu país de origem, também se terá que recorrer a ativos mantidos em seu próprio nome em qualquer parte do mundo no caso de um imposto patrimonial.

Com o intercâmbio mundial de informações, será cada vez mais difícil esconder nossa riqueza em contas bancárias e é provável que o delito de esconder riqueza para evitar o imposto patrimonial também seja introduzido. Pelo menos na UE, as contas já podem ser livremente apreendidas.

Diante de um imposto patrimonial, só servirá permanecer dentro do limite de isenção correspondente. Aqueles que têm ativos em contas de menos de 200.000 euros provavelmente não deveriam ter que se preocupar.

A situação é diferente com relação a possíveis falências bancárias, que inevitavelmente ocorrerão como resultado de crises econômicas. Embora:

  • o estado dos bancos do norte da Europa não seja tão delicado quanto
  • o dos bancos do sul da Europa, não há dúvida de que todos seriam arrastados para baixo em um eventual colapso. 

Aqui seria insensato confiar no Fundo de Garantia de Depósitos para contas de até 100.000 euros. A lei de garantia de depósitos exclui expressamente um reembolso em caso de crise bancária. A garantia de depósito só ajuda se, em bons tempos econômicos, um banco falhar devido a má administração. 

Em tempos de crise, que afeta mais de um banco, não podemos contar com isso. Por outro lado, com uma alta garantia de depósito, a atratividade dos investimentos de risco aumenta.

Afinal de contas, seremos salvos pelo estado, esse é o mantra nos altos círculos bancários, o que é bastante provável que aconteça novamente sob um novo plano da UE.

Se alguém deseja manter seu dinheiro em bancos europeus, é recomendado diversificar amplamente e manter apenas cinco dígitos para cada conta e banco. 

Seria sábio evitar os bancos do sul da Europa (os mais atingidos pela crise, com o risco adicional de uma forte desvalorização da moeda nacional no caso de uma saída do Euro) ou mesmo os bancos alemães Deutsche Bank e Commerzbank, já que no caso de uma falha bancária no sul da Europa, eles estariam imediatamente em dificuldades devido à sua alta exposição à dívida desses países. 

A maioria dos Sparkassen alemães, Volksbanks e Raiffeisenbanks são muito mais estáveis. Também aqui, entretanto, cada banco individual deve ser examinado com muito cuidado, pois, dependendo da cidade, pode ter havido alocações de fundos inadequadas e de alto risco.

O banco alemão em princípio considerado como o mais estável no caso de uma falência bancária é o DZ Bank. O DZ Bank é relativamente pouco conhecido, mas é o segundo maior banco por fundos próprios da Alemanha depois do Deutsche Bank.

 Como o banco matriz de todos os Volksbank e Raiffeisenbank organizados cooperativamente, é também o banco de referência para as cooperativas. Mas, é claro, as sociedades limitadas e as empresas com outras formas jurídicas também podem abrir contas comerciais lá. Uma filial em Luxemburgo poderia oferecer vantagens adicionais.

Em princípio, uma conta no exterior é adequada para todos e pode ser aberta legalmente em qualquer parte do mundo.

Dentro da União Europeia, não recomendamos a abertura de contas mais ao sul do que a Suíça. 

Imagem de um caixa eletrônico

A abertura de uma conta na Espanha, Itália, Grécia, etc. não é muito aconselhável nestes tempos, entre outras coisas porque não oferecem muitas vantagens, e sim maiores riscos.

É preciso ter em mente que esses países estão altamente endividados, seus bancos estão em uma situação muito frágil (entre outras coisas porque têm uma grande parte da dívida pública de seus países em seus balanços) e, no caso de algum desses países deixar o Euro, a moeda nacional (peseta, lira ou dracma) sofreria uma desvalorização muito forte, provavelmente de mais de 50% e, com ela, todo o dinheiro depositado em suas contas, pois seria automaticamente convertido em moeda local.

Acreditamos que os bancos escandinavos na Suécia ou na Estônia estão atualmente entre os mais estáveis, já que ambos os países têm uma dívida soberana baixa em comparação com os outros. Se você viajar pessoalmente, as contas podem ser abertas com relativa facilidade no Banco SEB, especialmente na Estônia. 

Na Suécia, por outro lado, normalmente é necessário um número de contribuinte sueco. Mas este número é bastante fácil de obter como cidadão da UE e não cria uma obrigação fiscal, portanto talvez valha a pena uma breve visita à Suécia.

Com o Brexit acionado, uma boa alternativa na Europa é o Reino Unido. Com um depósito de mais de 25.000 libras, você pode abrir uma conta de não-residentes em grandes bancos como o Barclays e o Lloyds na Inglaterra. A partir de 100.000 libras, também é possível abrir uma conta nas colônias da Coroa, como:

  1. Ilha de Man
  2. Jersey  
  3. Guernsey

Para produtos de investimento como seguros de vida ou depósitos a prazo fixo, os valores mínimos podem ser menores. Para residentes de fora da UE, o mínimo de depósitos a prazo fixo no Lloyds na Ilha de Man começa no valor de 10.000 libras.

Apesar da perda do sigilo bancário, os pequenos bancos privados na Suíça ou em Liechtenstein ainda são altamente recomendados. Aqui temos alguns para escolher.

Cooperamos com especialistas que podem escolher o banco certo para seus propósitos, muitas vezes economizando 50% dos custos. No entanto, seu depósito deve ser de pelo menos meio milhão de euros.

Mas também com somas menores você pode fazer algo, especialmente na Suíça. O banco privado CIM, localizado em Wollerau, perto de Zurique, em Lugano e em Genebra, é muito popular nos círculos offshore. 

Este banco concede contas corporativas com relativa facilidade a jurisdição da UE e offshore com boa reputação. Fora da União Europeia, há infinitas possibilidades. Singapura é altamente recomendada, mas sem residência é necessário um depósito mínimo de 150.000 euros para ter qualquer chance real de abrir uma conta.

Nos Estados Unidos, é mais fácil. Se você viajar para a Flórida pessoalmente, você pode facilmente obter uma conta privada com um cartão de crédito em vários bancos, e sem um número ITIN. No entanto, ter um número ITIN facilita as coisas e é necessário para demonstrar solvência. A Settee terá prazer em ajudá-lo com a aplicação. 

Porto Rico é parte dos Estados Unidos, mas está sujeito a suas próprias leis bancárias que excluem este território do intercâmbio automático de informações. É por isso que o conhecido banco offshore EuroPacific Bank se mudou para a ilha em 2017, vindo do estado caribenho de São Vicente.

Com um capital próprio de 100%, esse banco fundado por um profeta do crash realmente detém todos os depósitos fisicamente e é financiado exclusivamente por comissões. 

O fato de não conceder empréstimos nem especular com o dinheiro dos clientes torna este banco, em princípio, muito seguro. Além das contas, uma plataforma de trading e uma conta garantida em ouro estão disponíveis.

As contas corporativas podem ser abertas de qualquer lugar do mundo para quase todas as formas jurídicas possíveis localizadas em quase qualquer jurisdição. As contas podem ser abertas remotamente a partir de qualquer endereço fora dos Estados Unidos.

Uma filosofia semelhante é seguida pelo Capital Security Bank no território neozelandês das Ilhas Cook, que por acaso também oferece excelente proteção patrimonial através de suas estruturas de trustes e LLCs. Mas é relativamente caro em comparação com o EuroPacific Bank.

O Panamá é um dos poucos países do mundo que não tem um banco central e, historicamente, tem resistido muito bem às crises, pois os bancos sabem que não podem ser socorridos se falharem com seus investimentos. 

Portanto, seu índice de fundos próprios é muito elevado e a administração é bastante conservadora. Em combinação com a popular residência no Panamá, é relativamente fácil obter uma conta estável aqui.

A Geórgia também continua sendo um centro bancário popular, e oferecemos aberturas de contas remotas lá também. 

Como a falta de intercâmbio automático de informações atraiu fortunas de origem duvidosa, nas primeiras semanas de 2020, também como resultado da aproximação com a UE, foram realizadas investigações de lavagem de dinheiro em larga escala, levando ao fechamento de inúmeras contas.

O sistema bancário georgiano é relativamente estável e continua a ser recomendável.

Há cada vez menos países que não aderem ao intercâmbio de informações e têm sistemas financeiros e bancários aceitáveis. Na maioria dos países africanos, você não gostaria de depositar seu dinheiro. Entre as jurisdições mais interessantes fora do CRS, se ainda não mencionadas, estão:

  1. Tailândia
  2. Paraguai
  3. República Dominicana
  4. Taiwan  
  5. Camboja 

Especialmente na Tailândia ainda é bastante fácil abrir contas particulares, mesmo como turista, e o baht tailandês também é atualmente uma moeda recomendável. A Tailândia também é ideal para fugir do intercâmbio de informações através de faturas de consumo, claro, atravessando algumas lacunas…

A Settee coopera com uma variedade de parceiros que podem abrir contas particulares e corporativas também em outras partes do mundo. Muitas vezes é possível abrir contas através de um Banking Introduction Service experiente em locais onde falharemos se solicitássemos uma conta pessoalmente

Naturalmente, isto envolve custos que muitas pessoas podem achar astronômicos. Se você quiser conhecer mais de 200 opções de contas bancárias de 56 países em detalhes e saber como escolher entre elas, não deixe de conferir a nossa Enciclopédia de Bancos Offshore.

Alternativas líquidas a uma conta bancária

Há uma coisa que não devemos esquecer: os bancos não são as únicas instituições que podem manter recursos líquidos em moedas. Em vez de em um banco, você pode manter seu dinheiro tão bem quanto em todas as outras instituições financeiras possíveis.

Por exemplo, com um corretor sem investir em ações ou em um depósito de metais preciosos sem comprar ouro. Esta é frequentemente uma boa alternativa em certas jurisdições a fim de se beneficiar das exigências menos rigorosas de KYC (Know Your Client).

Quem não planeja ou não deseja viajar para os Estados Unidos por um período de tempo, pode remotamente abrir uma conta com um corretor americano com relativa facilidade e transferir seu dinheiro para lá. Em vez de investir dinheiro em ações ou trading, você pode simplesmente deixar seu dinheiro em dólares americanos.

Muitas vezes eles pagam até uma pequena quantia de juros. Não-residentes também podem fazer depósitos em algumas corretoras dos EUA. 

A Interactive Brokers é líder no setor, mas você tem que se inscrever no próprio site dos EUA. Os residentes da UE são automaticamente encaminhados para Luxemburgo. A TD Ameritrade é uma boa alternativa para viajantes perpétuos, mas não funciona se você for residente em um país da UE. Na Charles Schwab, as contas também podem ser abertas a partir da maioria dos países da UE.

É claro que, com uma estrutura de conta equilibrada, as moedas também desempenham um papel. Os dólares australianos, neozelandeses e canadenses, juntamente com a coroa sueca, também são uma combinação interessante. O euro, por outro lado, oferece um porto seguro menos estável devido à fragilidade de vários de seus membros, como Itália, Grécia ou Espanha.

Mas voltando às alternativas em relação às contas: se você quiser se beneficiar da localização de Cingapura mas não tiver o dinheiro para uma conta bancária, você pode simplesmente transferir dinheiro para os fornecedores de metais preciosos Bullionstar ou Silverbullion e mantê-lo em dólares de Singapura.

 É possível abrir uma conta à distância e tudo o que você precisa é uma cópia do seu passaporte. Além disso, aqui não há troca de informações e, como não há juros, também não há evasão fiscal. É claro que você pode (e provavelmente deveria) converter uma parte em metais preciosos, como ouro ou prata.

Outra opção para manter moedas líquidas são as stablecoins, que explicamos em um artigo anterior. Stablecoins são criptomoedas não voláteis que, através de mecanismos de contratos inteligentes em sua blockchain, simulam as taxas de câmbio de diferentes moedas e as adaptam constantemente.

Não há dúvida de que o Bitcoin e outras criptomoedas também são vencedores em crises. Mas se você não quiser especular, você ainda pode usar criptomoedas vantajosamente com stablecoins. Afinal, elas não exigem bancos ou carteiras para mantê-las.

Como qualquer criptomoeda inteligentemente programada, elas são virtualmente impossíveis de serem apreendidas. Se você cuidar bem da sua segurança, nenhum estado pode ter acesso à sua carteira de criptomoedas.

Já existem possibilidades suficientes para acessar criptos sem verificação ou para trocá-las em carteiras não custodiais e não regulamentadas. Enquanto isso, já existe uma série de moedas estáveis, das quais o DAI seria uma das mais recomendáveis para os iniciantes, pois replica a taxa de câmbio do dólar americano. 

As opiniões estão divididas sobre a Tether, com alguns acreditando que se trata de um grande esquema. O DAI funciona na rede Ethereum e é compatível com carteiras boas, como a Monolith. Com residência na UE, eles até oferecem um cartão de débito Visa, que você pode carregar com seu DAI. 

Mas você tem o controle total do dinheiro enquanto o DAI estiver em sua carteira (pois você tem as chaves privadas). Somente ao carregar o cartão Visa é teoricamente possível o acesso, mas apenas a uma pequena soma, que normalmente é gasta diretamente.

Na atual situação mundial, é de se esperar que a adoção das criptomoedas continue a crescer. No momento, ainda pode ser um bom momento para se proteger. 

Não existe momento melhor para começar a se familiarizar com as criptomoedas do que agora. Graças às stablecoins, isto pode ser feito com baixo risco de perdas financeiras. A volatilidade a curto prazo aqui está na faixa de um máximo de 2%. Ao nosso ver, stablecoins descentralizadas são preferíveis a qualquer conta bancária no mundo.

No entanto, também é possível ganhar dinheiro com elas. O termo chave para isto é "DeFi", ou ''Finanças Descentralizadas'', que reservamos para outro artigo. Atualmente, o empréstimo descentralizado de dinheiro pode ser usado para ganhar uma taxa de juros maior que a grande maioria dos bancos.

Outras possibilidades para a proteção de ativos

Milhares de páginas poderiam ser escritas com o tema de investir em um colapso econômico ou financeiro. As estratégias de investimento dos nossos membros da equipe Christoph e Jorge, por exemplo, não são recomendadas para o investidor médio não instruído

Ambas se baseiam em investimentos de longo prazo. No caso de Christoph, são investimentos ilíquidos onde o dinheiro é "perdido" por estar amarrado.

Mais de 90% de seus ativos estão em empresas não listadas em vários setores. O mais conhecido talvez seja a plantação de nozes na Geórgia, que com dez mil árvores em pleno crescimento é um ativo tangível.

Mas ele também tem vários projetos imobiliários, incluindo aluguéis de curto prazo, participações em empresas atraentes de empreendedores bem-sucedidos da sua rede e colocações privadas (pré-venda de ações com desconto antes da abertura de capital). E investimentos de capital de risco, por exemplo, em conexão com cidades privadas livres

No caso de Jorge, como dissemos, ele investe principalmente em empresas de capital aberto com um horizonte de tempo muito longo

São empresas com boas perspectivas de longo prazo (cujos produtos/serviços continuarão a ser necessários/consumidos no futuro), com alto retorno sobre o capital investido graças às:

  • altas barreiras de entrada que impedem a entrada de concorrentes no mercado,
  • com liquidez de caixa ou muito pouco endividamento que lhes permita
  • atravessar a crise com garantias e com um acionista de referência que assegure um alinhamento de interesses entre a administração e a propriedade.

É claro que as empresas têm que ser compradas a bons preços, porque o retorno de um investimento depende não apenas da rentabilidade da empresa na qual ele é investido, mas, acima de tudo, do preço pago por ele.

Os casos atuais onde todas estas características são preenchidas para o Jorge são a Dassault Aviation, Berkshire Hathaway (holding de investimentos de Warren Buffett) ou Fielmann, para dar apenas alguns exemplos.

É claro que tudo isso pode ser convertido de volta em dinheiro, mas isso só vale a pena depois de alguns anos. O horizonte de investimento é muito longo e o valor desses ativos dependerá do fluxo de caixa livre gerado pela empresa até o momento da saída.

Conclusão

Em qualquer caso, você tem que ser muito cauteloso no mercado de ações e investir somente se tiver uma educação prévia (aqui você pode conhecer nosso livro publicado que trata do mundo dos investimentos em geral e do mercado de ações em particular) e um conhecimento profundo do negócio no qual você vai investir.

O aspecto fundamental é investir a muito longo prazo (para que nossas economias possam se aproveitar de uma forma composta) e esquecer esse dinheiro, não pensar nele e deixar o tempo passar, dormir melhor e nos considerarmos mentalmente pobres, aumentando assim nossa motivação para continuar trabalhando com maior esforço.

Não devemos esquecer que as crises também são oportunidades e, na verdade, são geralmente os melhores momentos para investir (ao contrário do que as pessoas tendem a acreditar).

Em qualquer caso, devemos lembrar que investir no mercado de ações no curto prazo e sem o conhecimento adequado, é pura especulação, obviamente você pode ganhar muito dinheiro de vez em quando (e também perdê-lo), mas se você quiser obter bons resultados sistematicamente, você tem que investir informado e a longo prazo (dinheiro que você não vai precisar em 5 ou 10 anos).

A melhor opção para investidores que não têm tempo ou treinamento suficiente é investir passivamente em um ETF ou fundo de investimento que replica um índice da bolsa de valores (de preferência composto por mais de 500 ações). Bons exemplos são o S & P500, o Russell 2000 ou o MSCI World Index

Mas cuidado, muitos destes índices estão em máximas históricas e a economia financeira está atualmente descorrelacionada da economia produtiva (mercado de ações em máximos históricos juntamente com uma das maiores crises econômicas da história), por isso recomendamos sempre um investimento escalonado, não investindo todos os seus ativos de uma só vez.

Embora houvesse muito mais sobre o que escrever, vamos parar aqui. Nós da Settee somos guiados por nossos investimentos principalmente pelos fundamentos da teoria econômica da escola austríaca. 

Portanto, recomendamos fortemente que você se familiarize com estas teorias. O livro Austrian School for Investors é especialmente interessante para isso.

Teremos prazer em ajudá-lo a proteger sua liberdade e patrimônio em nossa consultoria a partir de nossa perspectiva alternativa. Você também pode adquirir nosso e-book sobre o Investimento para Iniciantes aqui.

Porque a sua vida te pertence!

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